Seit 2008 werde die Schweiz von außen attackiert, um den Finanzplatz in die Knie zu zwingen, sagte der Tessiner im einem Interview mit der Schweizer „SonntagsZeitung“.  Die Schweizer Banken verwalten ausländische Vermögen von 2,2 Billionen Franken.  Von den Assets under Management der UBS und der Credit Suisse wollten sich ausländische Konkurrenten, aber auch inländische Mitbewerber ein tüchtiges Stück abschneiden.

Durch die Einführung der Abgeltungssteuer in Abkommen mit Deutschland, Großbritannien und anderen Staaten würden 20 bis 25 Prozent der ausländischen Assets under Management abfließen. „Einzelne Banken werden Verluste machen, müssen Kosten senken, fusionieren oder werden übernommen. Ich gehe davon aus, dass in den nächsten Jahren auf dem Schweizer Finanzplatz rund 20 Prozent der Jobs, also 20.000 Arbeitsplätze, verloren gehen“, prophezeite der UBS-Chef.

Dennoch unterstützte Ermotti auch weiterhin die Weißgeldstrategie der Schweiz. Die Umstellung sei jedoch überstürzt erfolgt. Eine sukzessive Umstellung in fünf bis sechs Jahren wäre optimal gewesen. Gegen einen automatischen Informationsaustausch mit der EU und Drittländern sperrt sich Ermotti auch weiterhin. Dennoch ließ es sich ein Hintertürchen offen. „Der Informationsaustausch ist eine Option für die Zukunft“, sagte Ermotti.

Als Steuerberater beraten wir Sie gerne. Weitere Informationen finden Sie auf unserer Internetseite www.steuerkanzlei-friedrich.de

Die Lebensversicherung hat durch die Abgeltungssteuer als Geldanlage wieder an  Bedeutung gewonnen, da sich nicht von der besteuerung betroffen ist.

Aber auch als altbewährte Absicherung der Familie beim Todesfall ist sie immer nocht sehr beliebt.

Astro Blog

artwork (wish a Happy New Year)

Bereits vor einigen Wochen habe ich an dieser Stelle davor gewarnt, sich der allgemeinen Panik anzuschließen und das Heil in physischem Gold zu suchen. Die Kurse des gelben Metalls haben sich Anfang Oktober – entgegen dem aktuellen Trend der Rohstoffe – auf Grund der hohen Nachfrage innerhalb kürzester Zeit wieder in Richtung alter Höchstkurse bewegt um dann, nach dem sich der erste Hype verflüchtigt hat, wieder gegen Süden zu bewegen. Möglicherweise denken diese Anleger langfristig und sehen deshalb ihr Geld nicht verloren. Nüchtern betrachtet hätte es sich allerdings gelohnt, etwas Geduld zu zeigen und den Durst nach sicheren Sachwerten erst dann zu stillen, wenn sich die Lage etwas beruhigt hat.

Professionelle Anleger als Auslöser

Ähnlich interessant, wenngleich mit anderen Vorzeichen, ist die Entwicklung, welche sich nun im Bereich der offenen Immobilienfonds abzeichnet. Wegen horrender Mittelabflüsse mussten einige der renommiertesten Fonds in diesen Tagen von ihrem Recht Gebrauch machen und die Rücknahme von Anteilen aussetzen.

Zum Verhängnis dürfte ihnen, nebst den Gerüchten über eine Wertberichtigung der Immobilien per se, ihre relative Stabilität geworden sein, welche es gerade semi-institutionellen Anlegern (Dachfonds, Vermögensverwalter, etc.) ermöglicht, diese Positionen ohne Wertverlust aufzulösen und so die Baisse in anderen Bereichen (Rohstoffen, Aktien, Renten) auszusitzen.

Weil offene Immobilienfonds ihre Assets, anders als etwa Aktien- oder Rentenfonds, nicht innerhalb kürzester Zeit verflüssigen können, geraten sie durch die Mittelabflüsse ohne eigenes Zutun und (meist) ohne eigenes Verschulden in eine Liquiditätsfalle, aus welcher sie sich nun mit dem Stopp der Anteilsrücknahme zu befreien versuchen. Die Gefahr liegt nun darin, dass diese professionellen Anleger eine Welle lostreten könnten, welche die Masse der Privatanleger erfasst und so zwangsläufig zu einem weiteren Brandherd im Finanzbereich führen könnte.

Folgendes meint die Finanzredaktion:

Auch die Immobilienfonds können sich natürlich dem weltweit zu beobachtenden Abflauen der Konjunktur nicht entziehen. Sinkende Renditen – wir gehen von einem Minus von ca. 2% im Vergleich zu den beiden Vorjahren aus – sind die zwangsläufige Folge dieser Entwicklung.

Trotzdem bleiben offene Immobilenfonds gerade für den Privatanleger ein attraktives Investment. Relative Stabilität, Schutz gegen die sich abzeichnende Inflation im Zusammenhang mit der neuerlichen Geldschwemme der Notenbanken und solide Renditen im Vergleich zu anderen Asset-Klassen sprechen klar für eine Anlage in diesem Bereich.

Des Weiteren weisen wir darauf hin, dass gerade international ausgerichtete Immobilienfonds auch nach Einführung der Abgeltungssteuer im kommenden Jahr ein geeignetes Mittel sind, die eigene Steuerbelastung im Rahmen zu halten. Immobilienfonds dürfen deshalb durchaus als Gewinner der neuen Abgeltungssteuer bezeichnet werden.

Bestehende Inhaber von Immobilienanteilen sollten deshalb Ruhe bewahren. Wer keine Immobilienfonds besitzt, sollte einen Kauf im Hinblick auf die Abgeltungssteuer zumindest als mögliche Option prüfen.

Beachten Sie auch meinen aktuellen Finanztipp auf www.altersportal.de

Herzlichst, Ihr

Sidney Batt
(Finanzplaner mit eidg. FA)

Trotzdem haben am Ende des Tages einige Menschen mehr Geld als zuvor. Das hängt im besten Falle mit ihrer Fertigkeit zusammen, den Wert des getauschten Gutes besser einzuschätzen als der Geschäftspartner. Dieser wiederum hat exakt denselben Wert verloren, welchen der andere mehr hat. Ergo: es wurde über alle Bereiche betrachtet keine Wertschöpfung erzielt und damit auch kein Geld verdient. Echte Wertschöpfung erfolgt immer und ausschließlich über die Realwirtschaft.

Entgegen diesem recht einsichtigen Lehrsatz haben in den letzten Jahren vermögensverwaltende Institute versucht, neue Realitäten zu schaffen. Das Ergebnis: Absolut Return. Oder anders ausgedrückt: In jeder denkbaren Börsenlage sollten die Anleger ihr Vermögen mehren können. Ein Durchbruch in der Vermögensverwaltung schien geglückt. Durch Einführung der Absolut-Return-Konzepte konnten nicht nur neue Anlegerkreise erschlossen werden – nämlich jene, welche Verlusten überhaupt nichts abgewinnen können und das ist meiner Erfahrung nach die Mehrheit – die Vermögensverwaltung von mittleren und kleineren Vermögen konnte fortan über (aus Sicht der Bank) kostengünstige Standardfonds erfolgen.

Dumm nur, dass sich dieser Durchbruch bereits beim erstbesten Stresstest als Trugschluss herausgestellt hat. Zwar ist es auch in schwierigen und schlechten Zeiten möglich, durch geschicktes Tauschen das eigene Vermögen zu mehren. Zurück bleibt jedoch immer noch dieselbe Menge an Verlierern. Weil dem so ist, findet sich in Extremzeiten niemand oder nur viel zu wenige, welche eine Wette gegen den sicheren Sieger eingehen. Aber genau dies ist die Voraussetzung für den Erfolg der Absolut-Return-Fonds: der Manager muss jemanden finden, der dümmer ist. Je mehr Anlagekapital auf dieser Welle reitet, desto schwieriger wird es, diese Verlierer zu finden. In Zeiten, in denen die Börse nur noch einen Weg kennt, ist dies sogar nahezu unmöglich.

Fazit: Die meisten Absolut-Return-Fonds bewegen sich auf einem haarsträubenden Level. Einige Branchengrößen mussten gar schließen. Die Idee ist damit, Gott sei Dank, tot.

Bedauern kenne ich dabei weder für die Manager noch für die Anleger. Der angelsächsische Spruch „There is no such thing as free lunch!” ist nicht neu. Wer eine überdurchschnittliche Rendite will, muss bereit sein, ein überdurchschnittliches Risiko einzugehen. Alle anderen sind mit Bundesschatzbriefen besser beraten.

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Ihr

Sidney Batt
(Finanzplaner mit eidg. FA)

Bisher galt:

• Keine Steuerpflicht auf Kursgewinne außerhalb der einjährigen Spekulationssteuerfrist und auf Dividenden sowie Kursgewinne innerhalb der Spekulationspflicht nur halbe Besteuerung (persönlicher Steuersatz).
• Die Deklaration der Kapitaleinkünfte war durch den Anleger erforderlich und trotz Kontenabrufverfahren bestand nur ein geringes Risiko für den Anleger bei Verschweigen ertappt zu werden.

Ab 1.1.2009 gilt:

• Aufhebung der Spekulationsfrist und Streichung des Halbeinkünfteverfahrens. Dadurch entsteht eine Doppelbesteuerung von Dividenden, da diese ja bereits der Körperschaftsteuer auf Unternehmensebene unterliegen.
• Mit der Abgeltungssteuer von 25% ist dann die Steuerpflicht des Anlegers abgegolten.

Merkwürdig finde ich auch, dass zwar alle Arten von Kapitalgeschäften besteuert werden, aber Kursverluste nur mit Aktiengewinnen verrechnet werden dürfen, nicht aber mit positiven Zinsgutschriften. Das Bedeutet, dass Verluste aus den einzelnen Anlagesparten nur getrennt in das Folgejahr übertragen werden. Die Verrechnung mit anderen Einkünften ist folglich nicht mehr möglich. Für Zertifikate gilt seltsamerweise nicht der 31.12.2008 als Stichtag für die alte Regelung, sondern der 14.3.2007. Wenn man eine Lebensversicherung verkauft, muss man weiterhin die Anlage KAP, SO und AUS ausfüllen.
Der einzige Lichtblick der neuen Regelung ist für mich die Gerechtigkeit, da der Staat an der Quelle (depotführenden Bank oder Fondsgesellschaft) abgreift und nicht wie bisher nur der ehrliche Anleger bezahlt.

TIPP:
Liegt Ihr persönlicher Steuersatz unter 25%, rate ich, alle Kapitalerträge in der Anlage KAP anzugeben. Die Differenz zu den bereits abgeführten Steuern wird dann vom Finanzamt erstattet.

Bereits vor einigen Wochen habe ich an dieser Stelle davor gewarnt, sich der allgemeinen Panik anzuschließen und das Heil in physischem Gold zu suchen. Die Kurse des gelben Metalls haben sich Anfang Oktober – entgegen dem aktuellen Trend der Rohstoffe – auf Grund der hohen Nachfrage innerhalb kürzester Zeit wieder in Richtung alter Höchstkurse bewegt um dann, nach dem sich der erste Hype verflüchtigt hat, wieder gegen Süden zu bewegen. Möglicherweise denken diese Anleger langfristig und sehen deshalb ihr Geld nicht verloren. Nüchtern betrachtet hätte es sich allerdings gelohnt, etwas Geduld zu zeigen und den Durst nach sicheren Sachwerten erst dann zu stillen, wenn sich die Lage etwas beruhigt hat.

Professionelle Anleger als Auslöser

Ähnlich interessant, wenngleich mit anderen Vorzeichen, ist die Entwicklung, welche sich nun im Bereich der offenen Immobilienfonds abzeichnet. Wegen horrender Mittelabflüsse mussten einige der renommiertesten Fonds in diesen Tagen von ihrem Recht Gebrauch machen und die Rücknahme von Anteilen aussetzen.

Zum Verhängnis dürfte ihnen, nebst den Gerüchten über eine Wertberichtigung der Immobilien per se, ihre relative Stabilität geworden sein, welche es gerade semi-institutionellen Anlegern (Dachfonds, Vermögensverwalter, etc.) ermöglicht, diese Positionen ohne Wertverlust aufzulösen und so die Baisse in anderen Bereichen (Rohstoffen, Aktien, Renten) auszusitzen.

Weil offene Immobilienfonds ihre Assets, anders als etwa Aktien- oder Rentenfonds, nicht innerhalb kürzester Zeit verflüssigen können, geraten sie durch die Mittelabflüsse ohne eigenes Zutun und (meist) ohne eigenes Verschulden in eine Liquiditätsfalle, aus welcher sie sich nun mit dem Stopp der Anteilsrücknahme zu befreien versuchen. Die Gefahr liegt nun darin, dass diese professionellen Anleger eine Welle lostreten könnten, welche die Masse der Privatanleger erfasst und so zwangsläufig zu einem weiteren Brandherd im Finanzbereich führen könnte.

Folgendes meint die Finanzredaktion:

Auch die Immobilienfonds können sich natürlich dem weltweit zu beobachtenden Abflauen der Konjunktur nicht entziehen. Sinkende Renditen – wir gehen von einem Minus von ca. 2% im Vergleich zu den beiden Vorjahren aus – sind die zwangsläufige Folge dieser Entwicklung.

Trotzdem bleiben offene Immobilenfonds gerade für den Privatanleger ein attraktives Investment. Relative Stabilität, Schutz gegen die sich abzeichnende Inflation im Zusammenhang mit der neuerlichen Geldschwemme der Notenbanken und solide Renditen im Vergleich zu anderen Asset-Klassen sprechen klar für eine Anlage in diesem Bereich.

Des Weiteren weisen wir darauf hin, dass gerade international ausgerichtete Immobilienfonds auch nach Einführung der Abgeltungssteuer im kommenden Jahr ein geeignetes Mittel sind, die eigene Steuerbelastung im Rahmen zu halten. Immobilienfonds dürfen deshalb durchaus als Gewinner der neuen Abgeltungssteuer bezeichnet werden.

Bestehende Inhaber von Immobilienanteilen sollten deshalb Ruhe bewahren. Wer keine Immobilienfonds besitzt, sollte einen Kauf im Hinblick auf die Abgeltungssteuer zumindest als mögliche Option prüfen.

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Herzlichst, Ihr

Sidney Batt
(Finanzplaner mit eidg. FA)

Mit der Finanzsoftware problemlos ins neue Jahrtausend

”Wir sind froh, damit eine Lösung zu haben, mit der wir ohne Zweifel den Markt erobern werden. ”, beeidigt Klaus Kleber, Gründer und Chef von Kleber Finanz Consulting. ”Wir beweisen damit, dass wir schon wieder führend sind und unterstreichen damit unsere Marktführerschaft. ” Ausserdem werde man alles tun, um Positionierung, Ausrichtung, Funktionalität, und Anspruch auszubauen, so Klaus Kleber weiter. Allerdings werde man sich künftig vom Mittelstand lösen, da hier nichts mehr zu holen sei.

Funktional und doch leichtgewichtig

Vorstand und Geschäftsführung sehen gelassen in die Zukunft: Die Spezialisten von Random Inc. und Estimate Ltd. sagen voraus, dass ein enormes Wachstum noch weiter um sich greifen wird , und sehen hier das grosse Geld. Insider schätzen den Markt auf ein Volumen von -3 Billiarden Euro im Jahr 2007, was einer Verfünffachung der bisherigen Prognosen entspricht und den ganzen Markt zu einem der am rasentesten wachsenden Zweige um Umfeld macht.

Über Kleber Finanz Consulting

Die Kleber Finanz Consulting ist einer der international führenden Anbieter im Bereich Finanzdienstleister-Lösungen. Das Produkt- und Dienstleistungsportfolio umfasst alle Arten von Lösungen für die Branche, wobei das Unternehmen im gros aller unternehmensrelevanten Bereiche marktführend ist. Kleber Finanz Consulting wurde 1994 gegründet, 119 hochmotivierte Mitarbeiter erwirtschaften jährlich einen Umsatz von 1079 Millionen Euro. Neben dem Hauptsitz bestehen Tochtergesellschaften in den USA, im Irak, im Iran, in Ägypten und in Israel. Die Vision des Unternehmens ist es, seine Kunden mit hervorragenden Produkten und Dienstleistungen zu beliefern. Anteile der Kleber Finanz Consulting werden seit 1997 am Neuen Markt der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt.

Zweifellos macht es Sinn, sich gegen die erneute Ausweitung des staatlichen Zugriffs auf die privaten Einkommens- und Vermögenswerte zu wappnen. Allerdings steht die Steueroptimierung immer erst am Ende eines Anlageprozesses. Anlageentscheide, welche steuerlich getrieben sind, enden in aller Regel in einem Fiasko.

Tatsache ist, dass die Abgeltungssteuer zukünftige Erträge und Kapitalgewinne zum Teil deutlich schmälern wird. Tatsache ist auch, dass der Altbestand (d.h. Anlagen welche vor dem 1.1.2009 bereits bestanden) ihre Steuerprivilegien weitgehend konservieren können. Es macht also Sinn, wenn der informierte Anleger diese negative Entwicklung zum Anlass nimmt, seine aktuelle Aufstellung im Kapitalanlagebereich zu hinterfragen, um gegebenenfalls Korrekturen vorzunehmen.

Wer jetzt clever handelt, schlägt zwei Fliegen mit einer Klappe: zum einen kann mit der richtigen Strukturierung der durchschnittliche Erfolg des Wertschriftenportfolios zum Teil wesentlich gesteigert werden, zum andern verhindert eine gekonnte Grundaufstellung, dass der Altbestand mit steuerprivilegierten Anlageformen frühzeitig aufgelöst werden muss, was unwiderruflich zum Wegfall des Steuerprivileges führen würde.

Am Anfang eines Anlageprozesses steht für mich darum immer die Kopfarbeit. Nur wenn der Anleger und sein Berater bereit sind, den notwendigen Aufwand zu leisten, besteht die realistische Chance, effektiven Anlageerfolg und steuerliche Optimierung wirkungsvoll miteinander zu kombinieren. Wer nur auf taktische Hilfsmittel (also steuerlich optimierte Anlageprodukte) setzt, wird früher oder später mit der nüchternen Erkenntnis konfrontiert, dass außer Spesen wohl nichts gewesen ist.

In diesem Zusammenhang möchte ich auf eine jüngst veröffentlichte Studie über die Beratungsqualität von Bankberatern verweisen, welche eindrücklich das Missverhältnis zwischen Anspruch und Wirklichkeit in der Branche aufdeckt (>>mehr). Sie zeigt auch auf, dass es wenig Sinn macht, seine Vermögensstrategie auf dem Rat eines umsatzgetriebenen Produktverkäufers aufzubauen. Mag die Werbemaschinerie noch so beeindruckend sein. Nicht nur im Zusammenhang mit der Abgeltungssteuer gilt daher: Was nichts kostet, ist nichts wert und kommt den Anleger deshalb häufig teuer zu stehen.

In meinem nächsten Finanztipp werde ich Ihnen zeigen, wie Sie der Abgeltungssteuer aus planerischer Sicht begegnen sollten.

Ihr
Sidney Batt

Durch die Einführung der neuen Abgeltungssteuer ab 2009 kommt es zu vielen Änderungen. Wer jetzt nicht handelt, und sein Vermögen neu ausrichtet, verliert bares Geld!

Kein Anleger in Deutschland kann künftig, sofern er nicht die richtigen Weichen stellt, dem Zugriff des Finanzamtes entgehen.
Ausnahme: Wenn der persönliche Steuersatz unter 25 % liegt, kann man über die Einkommensteuererklärung die zuviel bezahlte Abgeltungsteuer zurückholen.

Fordern Sie Ihren kostenlosen Abgeltungssteuercheck noch heute an!

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Also – hier ein kleiner Hinweis, der doch irgendwie mit uns allen zu tun hat:

Ab dem 1.1.2009, d.h. in nur dreizehneinhalb Monaten, ändert sich die Welt des Sparens und Investierens in Deutschland. Die neue Abgeltungssteuer wird eingeführt. Als klassische Quellensteuer, werden 25% der Erträge aus Kapitalanlage  (+ 1,375% Solidaritätszuschlag + 2% Kirchensteuer = 28,375%) direkt an der Quelle, d.h. bei der Bank die das Depot führt, an den Fiskus abgeführt.

Damit fällt die früher so beliebte Spekulationsfrist von einem Jahr weg. Das Ganze wird uns wie gewohnt als große Verbesserung vekauft, aber unterm Strick Strich, greift der Staat tiefer in unsere Taschen als vorher. Statt Höchst-Steuersatz von 22,5% nach bisherigem Halbeinkünfteverfahren nun immer 25%. Wie dadurch das abgewanderte Kapital wieder “heimkehren” soll bleibt schleierhaft.

Es gibt jedoch noch ein paar winzige Lücken. So gilt für die Gewinne aus der Veräußerung sonstiger beweglicher Vermögensgegenstände – das betrifft z.B. Kunst oder Edelmetalle – weiterhin die Spekulationsfrist von einem Jahr. D.h. wer diese Gegenstände länger als 1 Jahr in seinem Besitz hatte – und das macht man ja meistens bei derartigen Sachen - kann die Veräußerungsgewinne weiterhin, also auch nach dem 1.1.2009, steuerfrei einsacken.

Fazit: wer jetzt noch Goldbarren, Silberbarren und Kunstwerke kauft, letztere idealerweise auch noch aus Edelmetall, kann diese Anlage auch in Zukunft steuerfrei veräußern. Es ist zudem eine das Anlage-Risiko minimierende Strategie (Diversifikation), da die Märkte Rohstoffe und Kunstwerke nicht miteinander korreliert sind.

Das Thema Edelmetall ist momentan heiss und wird gerade von der Allgemeinheit wieder entdeckt, wie ein Blick in die Presselandschaft zeigt:

http://www.manager-magazin.de/unternehmen/artikel/0,2828,515397,00.html

und

http://www.handelsblatt.com/News/Boerse/Rohstoffe-Devisen/_pv/_p/203855/_t/ft/_b/1346741/default.aspx/goldrausch-in-muenchen.html

Dennoch lohnt es sich für Anleger im Euroland noch immer jetzt einzusteigen, da der Preis aufgrund des starkten EUR/USD Verhältnisses in EUR noch nicht zu stark gestiegen ist. Der Höchstkurs wurde – wie das im USD der Fall ist –  noch nicht überschritten. Das kommt aber noch.

Eine Anmerkung zum Preis der Feinunze Gold in USD sei mir noch gestattet: Wir haben zwar nun das Preisniveau der achziger Jahre erreicht. Gemessen in heutiger Kaufkraft des USD müsste die Feinunze aber bis 2.500 USD steigen, damit die Höchstkurse von damals wieder erreicht wären. Dies ist ein kleiner, aber wichtiger Hinweis, den mir gerade ein profunder Kenner der Materie mitgeteilt hat. Im Klartext: auch in USD/Feinunze stehen wir gerade am Anfang der Entwicklung. Jedoch fehlt vielen die Phantasie, um sich eine derartige Entwicklung vorzustellen.

Damit nun aber Schluss! Das soll genügen und die nächsten Einträge handeln wieder strikt über Kunst.

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Disclaimer/Haftungsausschluss: diese Betrachtungen stellen keinerlei relevante wirtschaftliche oder steuerliche Hilfe zur Anlageentscheidung dar. Jeder muss seine eigenen Informationen beim Fachmann einholen und selbstverantwortlich seine Entscheidungen treffen!