Vous cherchez pour vous ou vos proches un placement à court terme rachetable, sans risque mais au rendement supérieur?

Les comptes à  haut rendement ne payent plus que 1,35% au maximum. Les CPG rachetables d’un an; à peine 1%. Quant aux fonds de marché monétaire, les meilleurs rapportent du 2%. Il y a cependant moyen d’avoir 3 fois mieux. Les fonds obligataires court terme. La précision “Court terme ” a énormément d’importance. Pour évident de voir son placement reculer, si les taux directeurs se mettent à grimper, on doit écarter de notre sélection tous les fonds détenant des échéances trop longues. Voici 3 de ces fonds recommandables.

Fidelity Obligations Court Terme/ Rendement des 12 dernier mois: 5,92%

Bissett (templeton) Obligations Court Terme/ Rendement des 12 dernier mois: 6,71%

TD Obligations Court Terme/ Rendement des 12 dernier mois: 6,91%

Fait surprenant ces fonds n’ont pas connus d’années civiles  négatives.

Après une heure de transport et six heures de montage, voilà enfin la nouvelle chambre de Thomas. Bon, il avait trouvé l’excuse d’avoir mal à la tête pour venir faire un petit tour en camionette avec papa, bon comme c’était un mercredi, j’ai rien dit. Nous avons tout monté dans la chambre, il m’a donné un gros coup de main.

Galerie

La prochaine étape c’est la mise en couleur de sa chambre, remettre du clic-clac, une nouvelle prise de courant, les plaintes et les frises.

La chambre de Julie sera pour le mois prochain, il y a du boulot, il faut remettre en état le plafond. Donc achat d’un niveau laser qui, à mon avis, va me faciliter grandement le travail.

Il parait que les Etats Généraux de “Maohi Nui” vont se dérouler sans TAPU et sans encadrement politique particulier. Liberté sera donc donnée à la société civile pour exprimer un diagnostic et une vision de l’avenir de la société polynésienne.

Au regard des clivages idéologiques importants qui persistent au sein de la société polynésienne, l’exercice prospectif que je préconise doit utiliser la méthode des scénarios.

Tout d’abord, il s’agit de dégager un diagnostic dynamique de notre Pays, sachant en effet que la rétrospective constitue l’assise de toute prospective. Puis il convient de recenser des variables-clés et de formuler un certain nombre d’hypothèses, assemblées à leur tour en micro-scénarios.

Ces scénarios doivent être des scénarios exploratoires, qui envisagent des futurs possibles pour la Polynésie, qui disent ce qui peut advenir ; ce ne sont aucunement des scénarios normatifs, qui se seraient construits en fonction d’un objectif idéal, préalablement fixé. Leur ambition est plus modeste : éclairer la route, déceler les tendances lourdes,les incertitudes majeures, les ruptures déterminantes.

On pourrait déterminer un horizon de temps donné, par exemple 2025.

La variable institutionnelle est, bien évidemment en Polynésie, la variable-clé. En effet, selon le clivage idéologique dominant autonomie/indépendance, le type de société à bâtir est fondamentalement différent. Malgré le “consensus mou” -où plutôt la neutralisation des principaux partis pour cause de “partage des postes”, les différences idéologiques sont toujours revendiquées par les uns et les autres. Raison de plus pour que ces partis explicitent leur vision de l’avenir de la société polynésienne au sein de ces scénarios exploratoires à partir de leur vision idéologique.

On pourrait intituler ces deux scénarios majeurs sur le plan institutionnel de la manière suivante :

       – “Faire route avec l’ensemble français et européen” ;

       – “Bâtir un avenir avec ses propres forces sur la base d’une identité “maohi” valorisée”.

Selon que l’on soit “volontariste” ou “gestionnaire”, d’autres scénarios dépassant le clivage institutionnel peuvent émerger :

    -  un scénario optimiste : “Cap sur l’intelligence, l’innovation et la cohésion” ;

   – un scénario pessimiste : ” Le spectre du décrochage”.

• Le scénario optimiste est bâti sur un investissement majeur dans la recherche, la formation et le capital humain. La Polynésie valorise ses atouts tout en les actualisant. Elle est attractive, son partenariat avec la France et l’Europe est renouvelé, son insertion dans la région Pacifique se déploie,  son système de formation est performant, les porteurs de projets essaiment dans des entreprises dynamiques, les services aux entreprises sont développés, les TIC et le cable haut débit servent d’appui à l’intelligence locale ; la gouvernance est volontariste et développe des stratégies sectorielles cohérentes et pertinentes;  les investisseurs extérieurs sont séduits, notamment dans le domaine des énergies renouvelables et de la valorisation des ressources de la mer ; la qualité de vie polynésienne est confirmée, notamment avec des transports collectifs efficaces; Papeete devient une vraie capitale résidentielle et de services de haut niveau,  réappropriée par la nouvelle classe moyenne, c’est à dire les jeunes polynésiens formés et qualifiés qui trouvent à s’exprimer dans des entreprises performantes ; la société civile est partie prenante au développement par un nouveau mode de concertation avec le niveau politique….

• Le scénario pessimiste est bâti sur la lignée de la tendance qui a démarré depuis 2004 : une politique gestionnaire qui privilégie le court terme ; l’absence de courage politique pour conduire les réformes nécessaires, notamment la question du coût de la vie, de la restauration de la compétitivité de l’économie polynésienne et de la refondation de la protection sociale ; un discours idéologique radical sans prise sur le réel; l’absence d’un nouveau mode de partenariat avec l’Etat; le déclassement économique par l’absence d’ innovation, de recherche et la poursuite de l’échec scolaire au sein du système éducatif ; des minorités agissantes qui exacerbent les tensions, notamment sur la question foncière ; la non remise en cause de l’économie administrée avec des monopoles peu efficaces et un ensemble d’établissements publics ou de sociétés d’économie mixtes déficitaires et donc consommateurs de ressources publiques trop importantes;  la poursuite de la neutralisation du combat politique par un partage opportuniste et tactique de postes de pouvoir ; l’individualisme, le fatalisme de la société civile et la désespérance des porteurs de projets ainsi que des jeunes; une ville de Papeete qui décline, de moins en moins sûre et à la qualité de la vie très dégradée; le clivage social entre les professions protégées ( fonctionnaires, employés des établissements publics et des grandes entreprises….) et les personnes déclassées ( salariés d’entreprises précarisées par la crise, chômeurs, jeunes non insérés…); l’absence de rigueur dans la gestion des communes ; la non remise en cause du train de vie excessif des institutions….

Ce ne sont là que des exemples de construction de scénarios, mais il y en a d’autres, bien sûr.

A partir de ces scénarios, je propose que s’engagent des débats contradictoires. Chacun des scénarios est discutable et doit être discuté. Il convient d’apprécier leur pertinence ou leur cohérence pour agir sur les leviers susceptibles de rendre réalisable le souhaitable et de peser sur les freins, permettant de conjurer les risques, dont on veut éviter la réalisation.

Je poursuivrai mes éclairages dans d’autres billets.

La remise en cause du concours de l’assureur crédit devra désormais faire l’objet d’un préavis d’un mois.
La décroissance se  stabilise selon les données régionales et enregistre une prévision légèrement positive.
Les effets secondaires notamment sur l’emploi continuent à dégrader l’économie.
La commission des chefs de services financiers est sollicitée fréquemment (durée moyenne des plans 17 mois).
Les recettes  fiscales de TVA sont en progression sur avril 2009.
L’activité immobilière reste très basse sans prévision de redressement à court terme.
Les relations avec les banquiers doivent gagner en régularité et le tableau de bord est aujourd’hui un outil indispensable.

Je viens d’aller commander une nouvelle chambre pour Thomas chez Meubles Ecureil avec un étage et un petit bureau en dessous … mais il faut attendre encore 4 semaines avant de l’avoir. Courage fils !

Je vais pouvoir tester les blocs Ytong (après les finitions de mon couloir), faire des parois en blocs . Je vais mettre des photos avant et après.

Le 7 février 2009, l’équipe de l’Agenda 21 local de Mateur a organisé une journée de dialogue à propos du thème “La ville et le développement durable” sous le patronage du gouverneur de Bizerte M. Salem Jribi.

Cette journée était une occasion pour que les mateurois évoquent leurs différentes observations de l’état actuel de leurs ville et de d’évoquer aussi leurs visions de son future dans un contexte de développement durable, d’éducation et d’enseignement, économique, social, culturel et bien d’autres contextes.

A la fin de cette journée il a été prévu une autre journée pour annoncer les différentes décisions et solutions de court et moyens terme voire de long terme.

Photos de Khammassi – Photos reçues de l’Agenda 21 local de MAteur

]]> http://docteurphil.wordpress.com/2009/02/10/%e2%80%a2-des-nouvelles-lunettes-pour-l%e2%80%99amf-ou-comment-rendre-confiance-aux-investisseurs/ Tue, 10 Feb 2009 21:28:49 +0000 Philippe Terninck http://docteurphil.wordpress.com/2009/02/10/%e2%80%a2-des-nouvelles-lunettes-pour-l%e2%80%99amf-ou-comment-rendre-confiance-aux-investisseurs/

La mission de l’Autorité des marchés financiers (AMF) est « d’appliquer les lois relatives à l’encadrement du secteur financier, notamment dans les domaines des assurances, des valeurs mobilières, des institutions de dépôt – sauf les banques – et de la distribution de produits et services financiers. »¹

C’est elle le gendarme des marchés financiers et son rôle est multiple : prêter assistance et protéger l’investisseur, encadrer les activités de bourse et de compensation, ainsi que de distribution des produits et services financiers, surveiller les intervenants financiers et s’assurer que les processus soient respectés. Ce gendarme doit également punir les contrevenants, et le cas échéant les poursuivre devant les tribunaux.

Enfin, et non le moindre, il doit « veiller à la mise en place de programmes de protection et d’indemnisation des consommateurs de produits et des utilisateurs de services financiers, et administrer les fonds d’indemnisation prévus par la Loi. »¹

Avec ce genre de préambule et en vertu du fait que ce gendarme est une institution de l’État, on est en droit de croire que les fraudeurs potentiels sont prévenus qu’on les a à l’œil et que les investisseurs sont confiants que le risque systémique est globalement bien protégé par le gendarme. Malheureusement le système est fait d’humains ! C’est l’histoire de la Tour de Babel…

Suite aux nombreux dérapages et aux scandales des dernières années, il apparaît bien évident que notre gendarme du Québec n’a pas joué efficacement son rôle de prévention. Peut-il cependant se consoler face à son confrère américain atteint d’une myopie aiguë et complice du modèle capitaliste exacerbé où la course effrénée aux profits à court terme est devenu le principal objectif, au détriment du client et du système ?

Les limites de la cupidité, du non respect des valeurs fondamentales et de l’auto-régulation ont été atteintes. Il faut immédiatement revoir notre modèle puisqu’il mène tout droit à la faillite de notre système économique. Il y a urgence en la demeure car un grave danger nous menace. En voulant le sauver à coups de dizaines de milliers de milliards de dollars, ce pourrait être la prochaine bulle meurtrière, celle de la dette. L’arrivée d’Obama n’est pas le fait du hasard, et sa volonté de changement et sa manière d’agir sont emplies d’espoir pour le rétablissement des vraies valeurs. Mais ce sera long et difficile. Les dirigeants politiques des autres pays vont forcément lui emboîter le pas.

Depuis le scandale de Norbourg, l’AMF s’est quelque peu réveillée. Elle tente de se remettre en selle, affichant son trophée de condamnation d’un Vincent Lacroix qu’elle aurait pourtant pu stopper deux ou trois ans avant l’éclatement du scandale. Mais il y a encore des trous énormes dans les mailles de son filet. Si sa philosophie de prévention des délits est belle sur papier, sa stratégie a un besoin urgent d’être révisée et d’intégrer de nouvelles valeurs. Voici deux propositions qui touchent le cœur même de la responsabilité, qui fait tant défaut à certains intervenants et garde-fous du système financier, et qui aideraient à ramener la confiance chez les investisseurs.

Regard en amont et code d’éthique

Il faut rapidement innover dans notre façon de faire et donner à l’Autorité des outils efficaces (moyens financiers et ressources humaines) pour regarder en amont et s’attaquer à la source des produits défaillants et des malversations. Une Autorité forte, bien équipée et compétente est le minimum que notre société doit exiger de son gouvernement.

La libre entreprise n’implique pas de devoir tolérer que des produits et services viciés soient mis sur le marché. Tous les maillons de la chaîne des intervenants doivent être impliqués dans ce renouveau et imputables aux manquements à l’éthique. Cette approche innovante aura ses opposants, puisqu’il s’agit de mettre sur pied une charte d’éthique concernant la moralité, la transparence et la fiabilité des processus d’élaboration et de distribution des produits et services financiers. Dans tous les cas de figure, tout manquement à la charte d’éthique mis à jour par l’Autorité expose l’entreprise et ses dirigeants, a une sévère amende et des poursuites judiciaires. 

L’État doit profiter de cette grave crise pour revoir notre modèle de fonctionnement et d’encadrement des marchés financiers. Une charte d’éthique, un « ISO 2000 », signée par les hauts dirigeants respectifs sera appliquée à tous les stades du processus de fabrication, de gestion de fiducie et de distribution des produits et des services financiers sur le marché du Québec. Cela nécessitera également une discussion et une collaboration au niveau des instances fédérales.

Au sein de cette charte – véritable révolution – il y aurait une série de critères, propres à chacun de ces stades, qui devront être respectés, faute de quoi les produits ne seront pas autorisés, et les contrevenants fortement punis. Un paragraphe dédié spécifiquement à ce code d’éthique devra être inséré à un endroit précis et bien visible dans les différentes versions des prospectus et dans les états financiers pour que les vérificateurs et l’Autorité puissent apposer leur sceau, comme cela se fait déjà pour le vérificateur au niveau des états financiers du gestionnaire. Le mot clé est imputabilité. En voici une ébauche :

- manufacturier : les critères techniques, financiers, juridiques et administratifs existent déjà et sont décrits dans les prospectus. Il s’agira donc principalement d’améliorer sensiblement les prospectus simplifiés pour la meilleure compréhension des investisseurs, et surtout de rendre le manufacturier et ses dirigeants imputables de toute fausse information volontairement écrite dans ces documents. Tout outrage à ce code d’éthique pourra entraîner la suspension du produit et le remboursement des dommages aux clients par le manufacturier. De plus, de lourdes amendes et des poursuites judiciaires seront entreprises par l’Autorité contre l’entreprise et ses dirigeants. 

- gestionnaire : le gestionnaire devra s’assurer de bien comprendre la nature des produits qu’il gère. Il est un filtre essentiel de par sa grande connaissance des rouages de la finance, et sa responsabilité doit être mise en jeu. Les comptes de titres et de liquidité du gestionnaire doivent être obligatoirement comparés tous les six mois par l’Autorité avec ceux du gardien des valeurs pour le compte de ce gestionnaire. En cas d’irrégularité dans la gestion, le responsable de la gestion du portefeuille se verra retirer sa licence. Il sera soumis à de fortes amendes et fera face à des poursuites judiciaires, et il en sera ainsi pour les dirigeants. Ces derniers subiront les mêmes sanctions en cas d’irrégularité dans les processus reliés à l’administration des avoirs des clients; 

- gardien des valeurs : comme son nom l’indique, il surveille l’avoir des investisseurs et est le garant des flux monétaires entre le distributeur du client et le marché. Il est donc responsable de la transparence de ces mouvements et doit en être imputable. Tout manquement à la charte d’éthique l’expose, ainsi que ses dirigeants, a une sévère amende, et des poursuites judiciaires. À ce niveau-ci, il faut redéfinir l’essence, le rôle et la responsabilité du fiduciaire.

- distributeur : le distributeur et ses dirigeants sont non seulement responsables de l’administration des comptes des clients mais aussi imputables de la représentation de leurs conseillers. Si un produit est distribué sans autorisation de l’AMF ou sous fausse représentation, le conseiller verra sa licence de distribution suspendue. Il fera face également, ainsi que le distributeur et ses dirigeants, a une sévère amende, et des poursuites judiciaires seront entreprises contre eux. Il s’agit ici non seulement de prévenir la fausse représentation et la distribution de produits non autorisés par l’AMF, mais aussi de responsabiliser le client par la disposition des documents relatifs aux permis et autorisations.

C’est sans doute un excellent moyen de protéger les clients contre les risques systémiques car le filtre sera installé à la source et tout le long du processus financier. Les consommateurs de produits et services financiers n’étant pas des experts, ce n’est pas uniquement à eux que doit revenir la responsabilité de vérifier. Comme pour l’achat d’une voiture ou d’un frigo, ils se renseignent sur les différents produits, leurs caractéristiques et la qualité du produit. Mais à moins de tomber sur un citron, le produit est supposé fiable, et il bénéficie d’une certaine garantie. C’est une question de confiance, la clé de la prospérité à long terme.

Programme d’indemnisation

Le programme actuel d’indemnisation contre les risques systémiques doit être repensé et élargi. Il est très étroit et mal ficelé. En règle générale ce sont les clients qui ont le fardeau de la récupération de leurs avoirs. Même avec les recours collectifs, ils sont bien seuls devant les équipes d’avocats des firmes fournisseurs de produits et services et de la machine bureaucratique. Le frais juridiques sont très élevés, et les procédures interminables. Pendant que la machine adverse ronronne, les clients lésés doivent vivre à avec le stress de l’argent disparu, volé, et les dommages collatéraux affectant leurs santé ou les forçant à retourner au travail.

Il faut donc installer un mécanisme de protection des placements des clients contre ces risques systémiques, sans pour autant enlever la responsabilité du client. Cela pourtant fait partie non seulement de la mission de l’Autorité, mais aussi de son devoir moral de conseiller le Gouvernement dans ce sens. 

Il pourrait y avoir trois volets. Les deux premiers seraient inclus dans un fonds alimenté par tous ceux qui sont impliqués dans la chaîne des produits et services financiers qui auront été transigés : manufacturier, gestionnaire, gardien des valeurs, distributeur et investisseur.

Le premier volet serait une garantie de la même nature que celle accordée aux dépôts bancaires. Avec un plafond identique pour tout le monde. Quelque soit le fournisseur délinquant (manufacturier, gestionnaire, gardien des valeurs ou distributeur). Au delà il y aurait un mécanisme de protection en fonction des actifs totaux investis du client selon un taux inversement proportionnel à la taille de ces actifs. Jamais 100 %. Ainsi les investisseurs avec des placements moindres seront davantage compensés que ceux qui ont de gros investissements selon l’idée que ces derniers ont une plus grande richesse totale que les premiers, sont donc moins vulnérables aux risques car plus diversifiés, et surtout ont davantage de capacité de s’informer et de compréhension des mécanismes de la finance. L’idée derrière ce second niveau est de pousser les investisseurs à être plus vigilants.

Ce mécanisme s’appliquerait aussitôt que la preuve de délinquance aurait été prouvée en cour. Cela forcerait l’AMF à poursuivre elle-même ceux qui ont enfreint la charte d’éthique, et renflouer ainsi son fonds de protection des investisseurs contre les risques systémiques. Il serait financé par toutes les parties impliquées dans chaque transaction effectuée.

En troisième lieu, les investisseurs lésés pourraient entreprendre des procédures en recours collectifs pour la partie des montants non couverts par le programme d’indemnisation.

En conclusion

La profondeur de la crise financière qui se répand sur l’économie et l’élection du président Obama, vont permettre que des actions, impensables il y a quelques mois encore, soit prises pour remodeler notre système financier. Le système de marché et de libre échange mondial est sans aucun doute la seule pierre d’achoppement pour permettre l’essor d’un nouvel ordre mondial.  Mais pour survivre il doit aussi devenir le meilleur moyen d’améliorer les conditions économiques et sociales de la population de la planète.

La responsabilisation sociale doit devenir la règle, puis la pensée du capitalisme moderne. Le rôle interventionniste de l’État est essentiel pour forcer cette restructuration. Fini le vaudeville. Terminé le marché casino. Il faut ramener la confiance par des nouvelles valeurs et manières de faire les choses. La plupart des intervenants de la finance sont des professionnels très sérieux, mais la course au rendement et au bonus leur fait parfois prendre trop de risques. Il faut donc améliorer le contrôle par une plus grande responsabilisation et intégrer de nouvelles valeurs, telles que la notion de l’équitable, du bien être et de l’intérêt collectif, à celle du profit.

Le rôle de l’AMF est capital. Son fonctionnement efficace, rigoureux et transparent est essentiel dans la restauration de la confiance des investisseurs envers le système financier. Les livres et le fonctionnement du gendarme des marchés financiers doivent donc être ouverts en tout temps au vérificateur général.

¹ Source : L’Autorité des marchés financiers – http://www.lautorite.qc.ca/index.fr.html

Bonjour  à tous,

Je pense que le titre de l’article résume assez bien le thème abordé aujourd’hui! En effet, jeudi dernier nous sommes allez en reconnaissance dans le nord de la province de Nayarit pour aller voir quelques terrains que nous promotionnons

Dans cette zone, mis a part un terrain de 14 kms de long par 1 de large, soit 1.400 hectares en vente, nous avons une quinzaine de “petits” terrains d’un hectare chacun et tous en front de mer.

À seulement quelques kilomètres de l’état de Sinaloa, la plage est connue sous le nom de “El Novillero” et se trouve à 10 minutes en voiture de la ville de Tecuala (20.000 habitants). Depuis Tecuala, l’aéroport international de Mazatlán n’est qu’à une heure de voiture environ.

Les terrains sont situés sur la partie sud des 40 kilomètres de plage vierge et est connue comme une des plages les plus sûre du Mexique (lien en Espagnol).

Les 200 mètres de fond par 50 mètres de large au bord du sable fin, permettent de se construire une maison de rêve au face à l’océan ou de construire plusieurs maisons pour les revendre.
Les lois actuelles autorisent également la construction de petits immeubles de 4 étages maximum soit environ 12 à 16 appartements.

Ces hectares en front de mer à seulement 110.000 USD ne vont pas rester longtemps sur le marché. De nombreux investisseurs Canadiens et Italiens sont déjà intéressés.

Je vous laisse regarder cette petite vidéo prise sur la plage jeudi dernier! Je pense que cela devrait vous donner envie de venir nous visiter!!

Profitez de cette opportunité et contactez moi par e-mail à l’adresse suivante : nicolas@onehomexico.com

A très bientôt
Nicolas

PS: Quelques photos sur ce lien