En este inicio de semana, los datos están a favor de las bolsas y los inversores aprovechan los recortes de la pasada semana. En la jornada de ayer, ya antes de que las bolsas europeas abrieran sus puertas, los futuros sobre los índices apuntaban hacia un fuerte rebote.

Esto puede deberse en parte a las buenas perspectivas de crecimiento de la economía china y a que en el fin de semana varios miembros de la Reserva Federal afirmaran que los tipos de interés permanecerán en los niveles actuales hasta después del primer trimestre de 2010.

En este mes de noviembre, los PMI de servicios y manufacturas de Alemania y la zona euro, han superado fácilmente los 50 puntos y las previsiones. Estos indicadores valoran la evolución del sector y estos 50 puntos suponen la diferencia entre la recesión y la expansión.

Wall Street ha permitido que los índices europeos consolidaran e incrementaran sus avances al darse a conocer que en octubre las ventas de viviendas de segunda mano aumentaron un 10,1%.

El Ibex 35 logró cerrar ayer en los 11.940,5 puntos, lo que supone una revalorización del 1,89%. Únicamente Endesa cerró en rojo y que el Santander lideró las subidas con un avance del 3,24%. También hay que señalar que el volumen negociado fue bastante bajo como ya anunciábamos en la jornada de ayer antes del cierre. Esto nos indica que  parte del avance se debe a que los inversores no venden.

En nuestra opinión, y estudiando la situación actual, en lo que resta de año, es posible que mejoren los nuevos datos, aunque debemos tener en cuenta que  las bolsas europeas seguirán a Wall Street. Así que como consejo, proponemos la inversión en grandes valores, que cuentas con una mayor solidez.

CLICA NO PLAY…

O SONHO…

Quando se sonha as coisas começam a acontecer…

Tudo o que existe foi sonhado antes de existir…

Já deste conta de onde estavas há 10 anos atrás?

Sabes onde queres estar daqui a 10 anos? O que queres estar a fazer? Com quem queres estar?

O bem mais precioso que tens é  o tempo. Tenta aproveita-lo o melhor possível… pois nunca sabemos quando se acaba.

Dinheiro sem tempo… não vale de nada.

Há uma coisa que todos podemos fazer… SONHAR… e se sonharmos com constância e firmeza atingiremos os nossos objectivos. Mas só sonhar não basta. Temos de fazer todos dias algo para chegarmos mais próximos do nosso SONHO.

O CAMINHO FAZ-SE CAMINHANDO…

CRESCER A CADA DIA…

En noviembre de 2001, el MEFF lanzó contratos de Futuros y Opciones Mini sobre el IBEX-35, cuyo objetivo era incrementar el número de participantes en el mercado, al permitir acceder a los pequeños inversores, poniendo a su disposición contratos de menor tamaño nominal, y por tanto más asequibles.

• Existen entonces DOS CONTRATOS DE FUTUROS SOBRE EL IBEX-35, el actual (“el grande”), de multiplicador 10 €; y uno nuevo (“el Mini”) de multiplicador 1 €.
Una diferencia fundamental entre ambos contratos es que mientras el actual Futuro sobre el IBEX-35 mantiene el tick mínimo de 1 punto (10 €), el nuevo Futuro Mini sobre el IBEX–35 es de 5 puntos, es decir, 5 €. Por tanto varía con precios cuya terminación sea en “5” o en “0”. (Por ejemplo: 6.900, 6.905, 6.910, …).
Los dos contratos están arbitrados, de tal forma que la evolución de sus precios sea la misma .

Por otro lado, el hecho de que el contrato pequeño tenga un tick de 5 puntos (variación mínima de 5 € o el equivalente a medio tick del contrato grande) favorece la concentración de órdenes evitando una dispersión innecesaria del libro de las mismas, la cual sería perjudicial para todos los usuarios.

• Existe también UN SOLO CONTRATO DE OPCIONES SOBRE EL IBEX-35. Todas las opciones son pequeñas, es decir, de multiplicador 1 €. Por tanto, el precio efectivo en euros de una opción es igual a la prima cotizada multiplicada por 1 €.
A partir del lanzamiento de las Opciones Mini sobre el IBEX-35, las posiciones abiertas en Opciones son automáticamente, posiciones con el nuevo multiplicador, es decir, cada contrato de opciones grande se convierte en 10 contratos de opciones Mini sobre el IBEX-35, ya que el contrato grande de opciones sobre el IBEX-35 queda inactivo .

Hay que destacar de esta iniciativa, no sólo la posibilidad que ha ofrecido con los futuros, sino también la posibilidad de gestionar su cartera con Opciones Mini sobre el IBEX-35, que hasta este momento y debido al tamaño del contrato, suponían primas elevadas.

Ultimamente me sorprendo pensando con apego en los “terroristas de guante blanco”, esas criaturitas imaginarias y de corte esquizoide que buscan acabar con la humanidad para salvarla de los males que la aquejan hoy en día. De momento son ficciones, vivas parcialmente por las películas y libros que protagonizan. Su ápostol es Tyler Durden (el aciago protagonista de “El Club de la Lucha”), y en la lista podemos contar también a Aeon flux, V (de vendetta), y en general cualquier científico loco o iluminado “wannabe” que pretende derrocar el sistema fundamental de las cosas porque está sinceramente convencido de lo bien que nos irán las cosas sin playstations ni seguros de automóvil.

Que el mundo se desmorone lleva siendo un tema recurrente desde hace unos pocos años (ya incluso antes de la crisis económica, para que luego digan que sólo los animales pueden anticipar un terremoto). Sin embargo, todas las mañanas, cuando voy medio adormilado en el autobús y cruzo la calle Goya con el Paseo de la Castellana, me da por imaginarme con un día en que todo se derrumba como una fruta madura, y que de repente no funcionan las entidades bancarias, y se ha acabado de verdad el petróleo y no hay más gasolina, y que hay una tormenta solar que funde las telecomunicaciones del planeta.

Ahí estoy, atascado en mitad de la Castellana, con sus edificios inmensos y grises, sus obras interminables, sus océanos de oficinistas, cuando se desencadena un cataclismo evolutivo que nos envía directamente al pasado. Y tenemos que replantearnos todo otra vez. Levantar el asfalto para plantar patatas, cerrar los gimnasios porque hacemos ejercicio todos los días cultivando, moviéndonos por la ciudad con nuestros pies, subiendo las escaleras.

Lo que tiene el progreso tecnológico es que con cada invento, con cada mejora, con cada pasito que avanzamos como civilización se tiende un hilo invisible que nos ata. Nos ata al ordenador, al cajero automático, al ascensor, al coche. Pero hay hilos que son más importantes que otros. Si tan sólo pudiéramos cortar uno…

Hubiera sido uno más de los economistas clásicos en lugar de uno de los autores más denigrados, sobre todo en su tiempo, pero el reverendo Thomas Robert Malthus tuvo la ocurrencia de hacer cuentas y pensar en el futuro. Y sus cuentas fueron que con una población de 15-16 millones de habitantes en la Gran Bretaña de su tiempo (año 1800, frente a los 65 actuales) y un crecimiento inédito hasta esos días, la población rebasaría la capacidad de producir alimentos de la agricultura tradicional de su época.

Hoy Malthus parece el ejemplo de agoreros y de catastrofistas, y en su tiempo no fue mucho mejor. Sin embargo, su libro “Ensayo sobre el principio de la población” se basa en unos principios aplicados hoy en todo tipo de predicciones: desde el oil peak a los modelos de predicción del clima o GCM. Desprovisto de ecuaciones y datos numéricos, Mathus intuye un modelo en el que la población crece exponencialmente y la capacidad de producir alimentos aritmética o linealmente.

Las curvas de población y recursos de Malthus

Las consecuencias previstas por Malthus como escasez, hambre, o enfermedades conformaban un mecanismo regulatorio de la población que haría que se mantuviera estable, aunque a costa de periódicos desastres, las catástrofes maltusianas, que de forma drástica regulan población y recursos.

Lo que no pudo anticipar es que la expansión del comercio y, sobre todo, las mejoras tecnológicas en la agricultura harían que la producción de alimentos creciera a un paso similar al de la población, y que nos llevara a cifras fabulosas como los más de 6.500 millones de habitantes del planeta de hoy en día frente a los algo menos de 1.000 millones de hace dos siglos (y puede que unos 200 al comienzo de nuestra era). Otra magnitud asombrosa es el número de años para doblar la población que se ha reducido desde 200 en tiempos de Malthus, a unos 50 en la actualidad.

Evolución de la población mundial

No sólo ha cambiado el número, también lo ha hecho, y mucho, la distribución de la población. Por ejemplo, hace dos siglos, Europa contenía a la quinta parte de la Humanidad. Hoy sólo a un 5%.

A pesar del descrédito del maltusianismo, a mediados del siglo XX el estudio de la evolución de la población empezó a mostrar signos alarmantes. En 1972, el Club de Roma, un prestigioso think tank que estudia el desarrollo sostenible, publicó el informe “Los límites del crecimiento” que se basaba en el uso de modelos matemáticos producidos por el MIT. Las conclusiones hubieran sido firmadas por Malthus: una vez más, el crecimiento exponencial de la población suponía una presión insostenible sobre los recursos, llegando a predecir, por ejemplo, un agotamiento del petróleo en 1990 que, obviamente no aconteció (entre otras cosas debido a la aparición de nuevas reservas). El informe se actualizó unos años más tarde, y siguió poniendo el foco en la presión sobre los recursos de una población que no deja de crecer, y que posiblemente haya rebasado el tamaño sostenible que puede soportar la Tierra.

La nueva edición pronostica hambrunas catastróficas para el siglo XXI, pero más allá de los números (que demostraron se poco fiables en la primera versión), la principal contribución del Club de Roma es la introducción de los conceptos de limitación de recursos y desarrollo económico y humano sostenible.

La presión sobre los recursos pesqueros

A mediados de los años 60, había lugares en la Tierra donde las hambrunas crónicas actuaban como ese mecanismo de regulación natural identificado por Malthus. Lo cierto es que aún hoy sigue habiendo estos lugares. Pero hace cincuenta años el paradigma era la India, y fue uno de los lugares donde se aplicaron en mayor escala las técnicas de la llamada Revolución Verde. Se trató de la difusión de los nuevos modos de agricultura mecanizada y tecnificada en un país en desarrollo. La renovación de la agricultura está en la base del crecimiento de la población que asustó a Malthus, y a mediados del siglo XX se había convertido en una combinación del uso de fertilizantes, nuevas variedades y mecanización. El caso hindú es el paradigma, y hoy se habla de una nueva revolución que haga algo similar por África.

En el excelente artículo “The Global Food Crisis” en National Geographic se habla de la revolución verde cuarenta años después: contaminación del suelo y de las aguas, dependencia excesiva de productos químicos, agotamiento de la tierra. Este precio ¿es el adecuado por sacar a la India del hambre o es inasumible? Algunos de los promotores de la nueva revolución verde para África tratan de apoyarse en técnicas tradicionales más saludables, y que, sobre todo, eviten la dependencia de los fertilizantes industriales.

Pero sea de una o de otra forma, es necesaria una revolución en la producción de alimentos. Hasta ahora, el escenario futuro parecía despejado:

Evolución de la población, el precio de los alimentos, la producción per cápita y el número de personas hambrientas

Las mejoras en la agricultura y la puesta en producción de nuevos terrenos dieron lugar a un crecimiento de la cantidad de alimentos per capita –muy desigualmente repartido-, y una continuada reducción de sus precios –con consecuencias como las políticas de subvenciones agrarias en los países que pueden permitírselo. Pero la población sigue creciendo a un ritmo asombroso, y al conjurar el fantasma de Malthus nos encontramos con que el consumo ha superado a la producción como en los tiempos de hambrunas históricas, traduciéndose en alzas de precios, escasez y hambre:

La clave: producción y demanda de cereales en la pasada década

Hay causas inmediatas como la sequía crónica en la región de producción de cereales australiana, el aumento en el consumo de carne (el 35% de los cereales se dedican al ganado) o la política de promoción de biocombustibles que desató una fiebre sobre el maíz (95 litros de etanol requieren el alimento de una persona durante un año). Pero las causas más profundas son otras.

Por un lado el imparable aumento, exponencial, de la población. 9.000 millones. Hay que retener esa cifra, porque parece haber acuerdo en estimarla como la población del planeta hacia mediados de este siglo. Eso supone aumentar en un 50% en menos de 50 años, y supone que una parte considerable del crecimiento económico futuro, sobre todo en los países más desfavorecidos, debe dedicarse a proporcionar alimento, vivienda y trabajo a esos nuevos habitantes, no a despegar desde la pobreza actual.

Crecimiento estimado de la población

El crecimiento de población actual es de unos 80 millones de personas netos cada año. Es como añadir un Egipto o una Alemania nueva al mundo cada año.

En el lado de los alimentos, también asoma Malthus. En su tiempo se produjeron una serie de avances en la agricultura que llevaron al estado actual de mecanización, uso de fertilizantes, pesticidas, y selección de variedades. Además, la expansión colonial puso en producción enormes extensiones de terreno fértil en todo el mundo, y esas cosechas llegaron a todo el mundo gracias al avance de los transportes. Incluso, para hundir más la fama de Malthus, la emigración desde Inglaterra actúo como regulador no traumático de la población.

Hoy, las perspectivas para alimentar una población creciente son mucho más “malthusianas”. La empresa Land Commodities tiene una buena lista con todos los argumentos para invertir en todo lo relacionado con la producción agrícola, y es, al mismo tiempo, un catálogo de problemas para el futuro: escasez de tierra utilizable, sequías, cambio climático, fuerte dependencia de productos químicos, reducción de los incrementos de producción, degradación del suelo, incremento del consumo de carne, incremento de precios agrarios, …

Cambios en el uso de la tierra

Incrementos en la producción agrícola

Variación de los precios agrarios

Habiendo alcanzado los confines de la Tierra, sin posibilidad de exportar población fuera de ella, sin ninguna política global de contención del crecimiento, y sin prever avances radicales en la tecnología agraria, vamos a tener que poner una vela a Malthus (además de a Dios y al Diablo) para que nos saque de esta …

Malthus

Las oportunidades están alrededor, susurrándonos futuros inciertos.

Hoy os traemos una explicación en vivo y en directo de un mercado de corros.

En un mercado de corros no se negocia durante todo el día, sino sólo durante un corto período de tiempo. Durante este período se puede celebrar una subasta, si hay poco volumen, pero lo normal es hacer negociación normal – aunque en España, hasta hace poco, sólo se hacían subastas, pues los mercados de corros estaban reservados a los valores excluidos del continuo debido a su bajo volumen de contratación. Ahora, con el mercado de corros cerrado, cotizan por fixing.

Veamos cómo funciona un mercado de corros en negociación; por ejemplo, el mercado de futuros de Estados Unidos. Al mercado sólo pueden acceder traders autorizados. Éstos tienen una cuenta en la que se apuntan los contratos que han comprado o vendido (es decir, cuánto subyacente están comprometidos a comprar o vender), y el dinero con el que lo harán: a final de día tienen que tener unas garantías mínimas de efectivo y, en caso de incumplirlas, se les exigirá que introduzcan más dinero so pena de cerrarle las posiciones (la famosa margin call).

Una vez se abre la sesión, los traders pueden comprar y vender futuros a cualquier otro trader. Cuando se realiza una negociación, los participantes se intercambian papeletas indicando el precio y el número de contratos. Al hacerlo, también se notifica al liquidador, que registra y anuncia públicamente los precios. En el siguiente vídeo, de la famosa película Entre pillos anda el juego (trading places), vemos un ejemplo práctico de cómo funciona un mercado de corros. No os preocupéis si no lo entendéis, ahora mismo os lo explicamos.

Los malévolos hermanos Duke han comprado una copia robada del informe estatal sobre las cosechas de naranjas. El informe dice que la cosecha no ha ido bien, y por tanto no habrá tanto zumo de naranja disponible. Esto indica que el precio subirá, por la ley de la oferta y la demanda. Por tanto, empiezan a comprar futuros sobre concentrado de zumo de naranja congelado, sabiendo que el precio subirá.

Como hemos visto anteriormente, los futuros son contratos que nos obligan a comprar o vender a futuro una cantidad determinada del subyacente (en este caso, cada contrato son 15.000 libras (de las de peso) de zumo de naranja). Además, los futuros permiten generalmente negociar al margen: no hace falta tener depositado en la cuenta todo el dinero que usaremos para comprar, sólo una garantía de un porcentaje a final de día.

Como los hermanos tienen información privilegiada, tienen por seguro lo que va a hacer el mercado, por lo que tienen mucho menos riesgo. Por tanto, lo que hacen es apalancarse al máximo para poder ganar mucho más dinero (recordemos que, apalancándonos, multiplicamos tanto los beneficios como las pérdidas, y por tanto tanto la rentabilidad como el riesgo). Su posición es muy fuerte, tanto, que empiezan a acorralar al mercado (“to corner the market”). Es decir, tienen muchas órdenes de compra en comparación con las órdenes de venta del mercado, por lo que el precio, en virtud de la ley de la oferta y la demanda, comienza a subir. Además, el resto de brokers se huelen que algo saben y empiezan a seguirles, subiendo el precio…

…pero lo que no saben los hermanos Duke es que están usando información privilegiada falsa. Billy Ray Valentine y Louis Winthorpe han conseguido el informe verdadero, y les han pasado uno falso. Cuando el precio ha subido lo suficiente, y sabiendo que la cosecha no ha sufrido pérdidas (es decir, que los Duke están comprando muy caro sin saberlo), se lanzan a vender contratos de futuros.

Cada contrato que venden les compromete a vender en una fecha futura 15.000 libras de concentrado. Venden todo lo que pueden antes de que salga el informe de agricultura, y como todo el mundo, siguiendo a los hermanos Duke, quería comprar, encuentran mucho mercado, pudiendo vender todo lo que quieren a precios altos (recordemos que el mercado alcista se esfuerza en encontrar vendedores subiendo el precio para hacerlos atractivos a la venta). Ellos aún no tienen tanto concentrado, pero como creen que el precio va a desplomarse, suponen que podrán comprarlo más barato después para entregarlo a futuro.

Una vez sale el informe de agricultura, y se ve que los hermanos Duke han errado, el precio se desploma rápidamente (entre otras cosas, porque los hermanos tienen que vender lo que han comprado, inundando el mercado de oferta). Billy Ray y Winthorpe aprovechan para comprar futuros sobre las naranjas con todo el dinero que han ganado de vender los contratos antes. Así, cierran su operación: por cada contrato que venden, han comprado otro para la misma fecha. Lo único es que han comprado por un precio inferior a la venta. Por tanto, se han forrado.

No tanto con los hermanos. Repasemos su operación: han comprado todo lo que han podido antes del informe, para después vender como podían – por debajo del precio de compra -; es decir, han perdido cantidades ingentes de dinero. Por qué estaban obligados a vender? Estos hermanos son básicamente especuladores, no compran zumo de naranja para embotellarlo, sino que mercadean con él; por ello, lo que quieren es ganar dinero de la compra venta de naranja. Además, para multiplicar sus ganancias trabajan al margen, es decir, compran y venden más naranja de lo que pueden comprar con su dinero, pensando que podrán hacer frente a las diferencias. Esto les exige mantener unas garantías, como vimos anteriormente; al fallar en ello, pierden absolutamente todo su dinero (y se quedan sin dinero, ni zumo, ni nada). Si no hubieran trabajado al margen, podrían haber vendido las naranjas a menor precio: hubieran perdido mucho dinero, pero no todo. Esto es el peligro del apalancamiento…

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Casi desde el inicio de este blog, he estado usando mi cuenta de Twitter para publicar enlaces a noticias que pudieran ser interesantes para otros que sientan el gusanillo del futuro. Seguiré publicando usando el tag #futuros para que sea fácil de buscar y que si alguien se anima, pueda añadir los suyos. Esta es la primera recopilación:

• “NASA’s early lunar images, in a new light” (http://digg.com/u119Pt), el futuro de la exploración espacial buceando en los archivos
• Cierra Ugobe, la empresa tras el Pleo. Ahora el primer robot masivo sensible a las emociones, y capaz de producirlas, pasará a los libros
• Sorprendente titular en Público: “El fin del mundo no está cerca” (http://www.publico.es/222959). Nos quitan un peso de encima
• “Fusion dreams delayed” (http://digg.com/u15BxQ). Es lo que tiene la fusión, cada vez que preguntas le quedan 40 años (igual que hace 20)
• La linea del tiempo de las películas de ciencia-ficción (http://digg.com/d1tyok)
• Mapas y política ficción: ¿Europa en 2020? en ComingAnarchy.com (http://digg.com/u19E7U)
• Esto sí que puede empujar al coche eléctrico: “MIT electric car charges in 10 minutes” (http://digg.com/u19Jqo)
• Genial: “Extintion Timeline: 1950-2050″ (http://digg.com/d1FuJl). De 2007 y desbordante de ingenio y humor
• Preciones sobre el futuro del automóvil en 2030 (http://digg.com/u19jSm) en Espacio Coches, vía Futurist
• “Reservas de petróleo se agotan más rápido de lo previsto ” (http://digg.com/u1A06v), al menos en el 80% de los campos de producción
• Secuenciando el genoma por 50K$ (http://bit.ly/io3V). Expectativas de llegar a los 1000$ en 2-3 años
• “Creating Biological Legos” (http://bit.ly/f1Fre), muy buena entrevista a R. Shetty, que hablar de usar el ADN como un Lego
• “Diez futuros imperfectos vistos por la ciencia-ficción” (http://bit.ly/xhZzy) Lo bueno y lo malo de muchas utopías en el cine, con mucho humor
• “Artificial brain ‘10 years away’ ” (http://bit.ly/dC5GN). Presentación en TED del Blue Brain Project, ingeniería inversa del cerebro
• “La fusión de mente y máquina está aquí” (http://bit.ly/hs26D), un articulillo sobre implantes cerebrales en El País de febrero
• ¿Curiosidad en saber como sería el mundo tras el deshielo? En Flood (http://bit.ly/2e1cpD) se puede jugar con el nivel futuro del mar
• El iPod Touch como arma en la guerra moderna: “Apple’s New Weapon” (http://bit.ly/1Q4Vjx)

Semáforos del futuro (o de Distrito 9) vía Dark Roasted Blend

Como sabem no mercado Forex quase todas as semanas há novos EA e sistemas saindo, alguns deles trabalham enquanto a maioria deles não, porém há um EA que tem sido lucrado constantemente durante o ano passado, gerando mais de 86,908.00 pips de lucro, e gerou um retorno de 314% em apenas 12 meses.

Este sistema especial que apenas poucos selecionados conhecem é o EA RoboMiner, de Forex-Goldmine.

A EA RoboMiner é um sistema de investimento de longo prazo que recolhe pequenos lucros quase todos os dias para a sua conta, e ele sempre fecha negócios com lucro, é isso mesmo! Este EA nunca perde um trade.

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Sí, y durante la administración Bush en Estados Unidos esto se hizo patente. ¿Cómo se consiguió? Mediante unos derivados financieros llamados futuros y en este caso concreto el negocio fue posible gracias a los futuros sobre el petróleo. Las consecuencias, en parte, fueron los incesantes aumentos en el precio del petróleo, pasando en pocos años de los 40$ a los 144$ en julio de 2008.

Fuente: Público

El valor de las materias primas ya no se rige, como establece la macroeconomía por la demanda o la oferta llegando a su punto de equilibrio aproximado sino por el trabajo de los especuladores, que tienen a sus disposición varios mecanismo para llevar a cabo su labor, entre ellos, los futuro: “Un contrato de futuros es un acuerdo, negociado en una bolsa o mercado organizado, que obliga a las partes contratantes a comprar o vender un número de bienes o valores (activo subyacente) en una fecha futura, pero con un precio establecido de antemano.” o de una manera más simple, comprar algo en el presente a un determinado precio y venderlo en el futuro a otro, en el caso del petróleo en Estados Unidos, a un precio mayor.

Fuente: NationMaster, CIA World Factbook. Microsiervos.

Durante los últimos meses del mandato de George W. Bush el Gobierno se dedicó primero a reducir las reservas de petróleo del país y posteriormente a aumentarlas, importando petróleo. Las reservas fueron poco a poco incrementándose pero el Gobierno ,no les daba salida, sólo las guardaba por lo que el precio del petróleo comenzó a subir por el aumento constante de la demanda. Pero antes de decidir comprar tanto petróleo, decidieron comprar “futuros” sobre el petróleo cuando el precio de esta materia prima estaba “bajo” y a sabiendas que la demanda masiva de petróleo por parte de los Estados Unidos acabaría por incrementar desproporcionadamente su precio, por lo que ellos (Bush, Dick Cheney y sus negocios petroleros, etc.) lo que compraron barato lo vendieron caro, acabando la diferencia en sus bolsillo, a costa del de los demás.

La investidura de Barack Obama fue el 20 de enero de 2009 aunque sin mandato completamente efectivo, aun poco después de su entrada, los contratos de compra del petróleo se seguían haciendo efectivos y los futuros sobre estos dando rentabilidad a quienes tramaron el plan(se fueron, eso si, con los bolsillos llenos). El resultado, fueron cientos de millones de dólares embolsados mediante productos financieros creados exclusivamente para favorecer la especulación y por ende las sistemáticas subidas de precios de las materias primas en estos últimos años.

Mi nueva etapa empieza a mostrar perspectivas muy objetivas de lo que se refiere al ideal de “forrarse” haciendo trading. Esta generosa idea que brindan los cursos, libros y demás gurús especializados estaría muy bien si no fuera porque omiten el detalle del dinero que hace falta para ello.

Apalancarse con futuros está muy bien, con poco dinero puedes hacer mucho dinero, sí, sí, está genial. Lo que no te enseñan es que tienes que estar preparado psicologicamente para afrontar pérdidas muy superiores al monto que tu economía te permite.

Ahora dirás, claro, para eso está la gestión monetaria. Pues sí ahí está, con gestión monetaria incluída veamos este ejemplo: operas con el miniSP, tienes en tu cuenta entre 3.000€ y 15.000€, siendo muy agresivo podrás operar con 1 contrato teniendo poco dinero y siendo responsable, hasta con 2 o 3 como mucho si tienes los 15.000€. Cuando estableces tus límites de pérdida hablamos de cifras de 2 ceros en unidades monetarias, con un stop de 1 punto, que son 50USD (unos 30€ aprox.) andarás siempre con el stop saltado y con más margen tu inconsciente no te dejará operar con tranquilidad, porque con un par de stops saltados has “palmado” entre 150 y 200€ y sabes que no te lo puedes permitir.

Alguien que quiera operar el futuro del miniSP, para hacerlo con ciertas garantías y seguridad psicológica deberá estar en condiciones de poder aportar a la cuenta de su broker en torno a los 40.000 o 50.000USD, (con lo que te apalancas con el futuro si sólo tienes 2.500USD) sin que esto ocasione desequilibrios en su vida diaria, es decir, que te sobren. Entonces 100USD o 200USD no te parecerá tanto, y sincera y objetivamente, eso ayudará mucho a no condicionarte.

Con un buen planteamiento se pueden conseguir resultados positivos en el futuro del miniSP, lo malo viene cuando tienes que afrontar una pérdida o dos de más de 100USD(70EUR), entonces tu mente empieza a temblar, el acumulado se tambalea y no ves, no piensas con claridad. En este negocio lo importante es sumar siempre o casi siempre y cuando no sea así, restar menos de lo que puedes conseguir en un día cualquiera.

Por tanto, si operas con poco capital (menos de 20.000€) no te apalanques, por muy bueno que sea tu sistema, te aseguro que te verás condicionado por las pérdidas presentes y futuras. Haz crecer tu capital con productos de contado (acciones) los movimientos están más en sintonía con tu mente económica, y te aseguro que así se piensa mejor, se opera mejor y ves resultados más constantes. Simplemente prueba.

ASF

Cada maestrillo tiene su librillo, pero para mi solo hay dos indicadores que valen la pena para la gestión del dinero, muchos de los analistas tienen sus sistemas, por ejemplo Roberto Moro con sus regresiones, Eduado Vicho con sus medias exponenciales, Jaume Germa con su teoria del caos, y una servidora con solo dos indicadores.

No quiero menos preciar a estos analistas que son bueno y muy buenos, pero de todos esos yo me quedo con las medias de Eduardo Vicho, concretamente con la media de 200 sesiones y la de 21 eso si esta última solo es viable en Telefónica y en consecuencia con el Ibex.

Desde que mi mentor hace algún tiempo me dijo.

Esther, lo importante no es ver el bosque si no ver el arbol, todo el mundo puede decir que subira o bajara un valor pero, pocos pueden decir cuando.

(gráfico de mini ibex en 30 minutos)

Pero claro teniendo solo este indicador que es el BOLLINGER BANDS, se hace un poco complicado ver exactamente cuando, el activo va a girar, ya que solo con este indicador solo se ven las bandas de fluctuación, que ya es algo importante pero cuando girará el activo.

A partir de aquí entran todos los indicadores que hay en la faz de la tierra, como el stokastico, rsi, vix, etc, particularmente no me gustan, el stokastico funciona mal ya que indica cuando una accion esta cara o barata, pero si algo nos ha enseñado la bolsa es que un activo que esta caro puede estarlo mas y a la viceversa, el RSI, para mi gusto es lento y del VIX, prefiero no hablar, para mi el que mas me gusta es el MACD HELMEX ya que es un indicador al que todos los activos le hacen caso o mas tarde o mas temprano, pero siempre se comportaran como indique el indicador.

Ahora la cosa cambia y bastante según se ve la MACD HELMEX dio giro en el futuro el mini en la zona de 11800 y todavía esta bajista pero mirad que  esta a punto de girar al alza, con lo que el ibex podría subir eso si para buscar el vencimiento que es este viernes.

Pero como algunos analistas yo digo que el ibex en bajista y mucho, mirad este grafico del mini en diario.

El activo es alcista, pero sin embargo el indicador desde mitad de agosto es bajista, pero no toca la parte baja del canal con lo que podemos hartarnos a vender putts y ganar dinero a la baja pero el canal se esta estrechando con lo que el ibex poco podrá aguantar.

Creo que la subida que ha tenido el ibex es una subida artificial, o dicho de otro modo, los gestores de cartera de los bancos están aguantando el ibex y poco tardará en girarse.