Ameinfo / Paul McNamara (Yasaar Media)

If the Islamic private equity industry has failed to live up to its expectations then Islamic venture capital has followed the same path with even less spectacular results. Indeed discussion of Islamic venture capital is largely theoretical because real life examples are few and far between.

The government of Malaysia has done more than any other body to promote and define the industry and indeed has launched a fund, albeit a small USD 10 m fund, to help show the way.

The private sector has a few examples of Islamic venture capital at work but the reality is that often these are misnamed Islamic private equity efforts, and yet venture capital and Islamic finance are tailor-made for each other.

Rather like its cousin private equity, venture capital is a mode of investing that seems perfect for Islamic finance through the application of various Islamic financing concepts, with the Mudarabah concept being the most common.

Venture capital here is defined as the provision of seed capital for a new venture in the process of being established, rather than the provision of capital to a small business to facilitate its growth.

As with its conventional counterpart, Islamic venture capital appeals most to investors who understand a sector or an industry intimately and are prepared to risk a portion of their capital on the strength of a business plan, the management team of the proposed business, and their own ability to pick a winner.


Some basic principles explained:

The principle of Mudarabah in venture investing

Mudarabah financing involves a contract under which the investor, or rabal-maal, brings financing to the table and the entrepreneur, the mudarib, brings expertise, effort, and in the case of Islamic venture capital, a business plan.

Collectively the parties share the proportionate profit from the results of the enterprise as per their pre-arranged agreement. The entrepreneur cannot be placed at risk of losing money since he has contributed only expertise. If the business venture fails, then the most the entrepreneur could lose is the investment he has already made in the business and the time and effort he had put into the venture.

In other words no one can come after the entrepreneur for cash compensation. In a similar way, no one should expect the venture investor to have any say in the management of the company or any responsibility for it, since his part of the deal is to providing financing only.

The principle of Musharakah in venture investing

In the context of Islamic venture capital Musharakah financing is a partnership formed between parties to finance a business venture where the parties contribute capital either in the form of cash or in kind. Profits are distributed based on a pre-agreed ratio. Losses are shared on the basis of capital contribution to the venture.

The principle of Wakalah in venture investing

In Wakalah financing a contract from one party gives the power and rights to another party to act on his behalf, based on the agreed terms and conditions.

Other similarities between Islamic venture capital and conventional venture capital include the fact that deal sizes are small when compared to private equity transactions, since the startup capital that is required for a burgeoning small businesses tends not to include monies for grandiose marketing and advertising plans but tends to be much more conservative in its outlook.

Venture capital in the context of Islamic finance

The sector of Islamic venture capital had been largely ignored in the GCC until recently because of the lack of an ‘entrepreneur class’ which is essential for the development of a healthy venture capital environment: young, bright people with great business ideas and a determination to make a success of ‘their’ business. As the world becomes more of a global marketplace, and as the education and skills level of young people in the region increases, then venture investing along Shariah-compliant lines may become more common.

This is not to say that the greater Middle East and North Africa region has been bereft of venture capital. Countries such as Egypt, Lebanon and even Turkey have long had an entrepreneur class of their own and the VC industry is consequently more developed in these countries. In much of the GCC there have been impediments to foreigners owning their own businesses outright and this naturally led to an absence of such businesses in the marketplace.

As countries like the U.A.E. have introduced ‘free zones’ such as Dubai Internet City, Dubai Media City, Dubai International Financial Centre, Jebel Ali Free Zone, and so on where foreign nationals and corporates can own 100 % of their own business then the market for venture capital has opened up. Naturally the business idea that will attract Islamic venture capital has to operate within the constraints of Shariah and must not dabble in haram areas.

But having a young entrepreneur class is only half of the equation. The other half of the equation is having venture investors with the risk appetite to back the business plans presented to them with hard cash. This is not simply a matter of having the money, it is also about having the tools to analyse the business plan, structuring a deal, and ensuring that the short, medium, and long term investment interests of both the entrepreneur and the investor are the same. This requires a level of education and expertise that had been lacking until relatively recently but has arrived in the region on the back of the tidal wave of oil revenues and increasing globalisation.

The combined effect of this has been that the Islamic venture capital industry was virtually non-existent, except for a few cases where Angel investors in the guise of ultra wealthy merchant families have funded new start-up businesses with their own cash, after ensuring that the business had no likelihood of straying into haram areas of business practice.

The arrival of financial centres such as Dubai International Financial Centre, Malaysia International Islamic Financial Centre, Qatar Financial Centre, and Bahrain Financial Harbour has opened up the possibility that expert venture capital talent from more mature financial markets could be transplanted into rapidly emerging Islamic finance markets and bring with it the intellectual wherewithal to do lucrative Islamic venture capital deals.

Related in Al Haqq Society Blog

Islamic venture capital’s guidelines and future

In Downloads

Guidelines and best practices on Islamic venture capital
The role of venture capital in contemporary Islamic finance
Islamic venture capital – A critical examination

Pengertian Syirkah

Kata syirkah dalam bahasa Arab berasal dari kata syarika (fi’il mâdhi), yasyraku (fi’il mudhâri’), syarikan/syirkatan/syarikatan (mashdar/kata dasar); artinya menjadi sekutu atau serikat (Kamus Al-Munawwir, hlm. 765). Kata dasarnya boleh dibaca syirkah, boleh juga dibaca syarikah. Akan tetapi, menurut Al-Jaziri dalam Al-Fiqh ‘alâ al-Madzâhib al-Arba’ah, 3/58, dibaca syirkah lebih fasih (afshah).

Menurut arti asli bahasa Arab (makna etimologis), syirkah berarti mencampurkan dua bagian atau lebih sedemikian rupa sehingga tidak dapat lagi dibedakan satu bagian dengan bagian lainnya (An-Nabhani, 1990: 146). Adapun menurut makna syariat, syirkah adalah suatu akad antara dua pihak atau lebih, yang bersepakat untuk melakukan suatu usaha dengan tujuan memperoleh keuntungan (An-Nabhani, 1990: 146).

Hukum Dan Rukun Syirkah

Syirkah hukumnya jâ’iz (mubah), berdasarkan dalil Hadis Nabi Saw berupa taqrîr (pengakuan) beliau terhadap syirkah. Pada saat beliau diutus sebagai nabi, orang-orang pada saat itu telah bermuamalah dengan cara ber-syirkah dan Nabi Saw membenarkannya. Nabi Saw bersabda, sebagaimana dituturkan Abu Hurairah ra:

Allah ‘Azza wa Jalla telah berfirman: Aku adalah pihak ketiga dari dua pihak yang ber-syirkah selama salah satunya tidak mengkhianati yang lainnya. Kalau salah satunya berkhianat, Aku keluar dari keduanya. [HR. Abu Dawud, al-Baihaqi, dan ad-Daruquthni].

Rukun syirkah yang pokok ada 3 (tiga) yaitu: (1) akad (ijab-kabul), disebut juga shighat; (2) dua pihak yang berakad (‘âqidâni), syaratnya harus memiliki kecakapan (ahliyah) melakukan tasharruf (pengelolaan harta); (2) obyek akad (mahal), disebut juga ma’qûd ‘alayhi, yang mencakup pekerjaan (amal) dan/atau modal (mâl) (Al-Jaziri, 1996: 69; Al-Khayyath, 1982: 76; 1989: 13).

Adapun syarat sah akad ada 2 (dua) yaitu: (1) obyek akadnya berupa tasharruf, yaitu aktivitas pengelolaan harta dengan melakukan akad-akad, misalnya akad jual-beli; (2) obyek akadnya dapat diwakilkan (wakalah), agar keuntungan syirkah menjadi hak bersama di antara para syarîk (mitra usaha) (An-Nabhani, 1990: 146).

Macam-Macam Syirkah

Menurut An-Nabhani, berdasarkan kajian beliau terhadap berbagai hukum syirkah dan dalil-dalilnya, terdapat lima macam syirkah dalam Islam: yaitu: (1) syirkah inân; (2) syirkah abdan; (3) syirkah mudhârabah; (4) syirkah wujûh; dan (5) syirkah mufâwadhah (An-Nabhani, 1990: 148). An-Nabhani berpendapat bahwa semua itu adalah syirkah yang dibenarkan syariah Islam, sepanjang memenuhi syarat-syaratnya. Pandangan ini sejalan dengan pandangan ulama Hanafiyah dan Zaidiyah.

Menurut ulama Hanabilah, yang sah hanya empat macam, yaitu: syirkah inân, abdan, mudhârabah, dan wujûh. Menurut ulama Malikiyah, yang sah hanya tiga macam, yaitu: syirkah inân, abdan, dan mudhârabah. Menurut ulama Syafi’iyah, Zahiriyah, dan Imamiyah, yang sah hanya syirkah inân dan mudhârabah (Wahbah Az-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islâmî wa Adillatuhu, 4/795).

Syirkah Inân

Syirkah inân adalah syirkah antara dua pihak atau lebih yang masing-masing memberi konstribusi kerja (‘amal) dan modal (mâl). Syirkah ini hukumnya boleh berdasarkan dalil as-Sunnah dan Ijma Sahabat (An-Nabhani, 1990: 148). Contoh syirkah inân: A dan B insinyur teknik sipil. A dan B sepakat menjalankan bisnis properti dengan membangun dan menjualbelikan rumah. Masing-masing memberikan konstribusi modal sebesar Rp 500 juta dan keduanya sama-sama bekerja dalam syirkah tersebut.

Dalam syirkah ini, disyaratkan modalnya harus berupa uang (nuqûd); sedangkan barang (‘urûdh), misalnya rumah atau mobil, tidak boleh dijadikan modal syirkah, kecuali jika barang itu dihitung nilainya (qîmah al-‘urûdh) pada saat akad.

Keuntungan didasarkan pada kesepakatan, sedangkan kerugian ditanggung oleh masing-masing mitra usaha (syarîk) berdasarkan porsi modal. Jika, misalnya, masing-masing modalnya 50%, maka masing-masing menanggung kerugian sebesar 50%. Diriwayatkan oleh Abdur Razaq dalam kitab Al-Jâmi’, bahwa Ali bin Abi Thalib ra. pernah berkata, “Kerugian didasarkan atas besarnya modal, sedangkan keuntungan didasarkan atas kesepakatan mereka (pihak-pihak yang bersyirkah).” (An-Nabhani, 1990: 151).

Syirkah ‘Abdan

Syirkah ‘abdan adalah syirkah antara dua pihak atau lebih yang masing-masing hanya memberikan konstribusi kerja (‘amal), tanpa konstribusi modal (mâl). Konstribusi kerja itu dapat berupa kerja pikiran (seperti pekerjaan arsitek atau penulis) ataupun kerja fisik (seperti pekerjaan tukang kayu, tukang batu, sopir, pemburu, nelayan, dan sebagainya) (An-Nabhani, 1990: 150). Syirkah ini disebut juga syirkah ‘amal (Al-Jaziri, 1996: 67; Al-Khayyath, 1982: 35). Contohnya: A dan B. keduanya adalah nelayan, bersepakat melaut bersama untuk mencari ikan. Mereka sepakat pula, jika memperoleh ikan dan dijual, hasilnya akan dibagi dengan ketentuan: A mendapatkan sebesar 60% dan B sebesar 40%.

Dalam syirkah ini tidak disyaratkan kesamaan profesi atau keahlian, tetapi boleh berbeda profesi. Jadi, boleh saja syirkah ‘abdan terdiri dari beberapa tukang kayu dan tukang batu. Namun, disyaratkan bahwa pekerjaan yang dilakukan merupakan pekerjaan halal. (An-Nabhani, 1990: 150); tidak boleh berupa pekerjaan haram, misalnya, beberapa pemburu sepakat berburu babi hutan (celeng).

Keuntungan yang diperoleh dibagi berdasarkan kesepakatan; nisbahnya boleh sama dan boleh juga tidak sama di antara mitra-mitra usaha (syarîk).

Syirkah ‘abdan hukumnya boleh berdasarkan dalil as-Sunnah (An-Nabhani, 1990: 151). Ibnu Mas’ud ra. pernah berkata, “Aku pernah berserikat dengan Ammar bin Yasir dan Sa’ad bin Abi Waqash mengenai harta rampasan perang pada Perang Badar. Sa’ad membawa dua orang tawanan, sementara aku dan Ammar tidak membawa apa pun.” [HR. Abu Dawud dan al-Atsram].

Hal itu diketahui Rasulullah Saw dan beliau membenarkannya dengan taqrîr beliau (An-Nabhani, 1990: 151).

Syirkah Mudhârabah

Syirkah mudhârabah adalah syirkah antara dua pihak atau lebih dengan ketentuan, satu pihak memberikan konstribusi kerja (‘amal), sedangkan pihak lain memberikan konstribusi modal (mâl) (An-Nabhani, 1990: 152). Istilah mudhârabah dipakai oleh ulama Irak, sedangkan ulama Hijaz menyebutnya qirâdh (Al-Jaziri, 1996: 42; Az-Zuhaili, 1984: 836). Contoh: A sebagai pemodal (shâhib al-mâl/rabb al-mâl) memberikan modalnya sebesar Rp 10 juta kepada B yang bertindak sebagai pengelola modal (‘âmil/mudhârib) dalam usaha perdagangan umum (misal, usaha toko kelontong).

Ada dua bentuk lain sebagai variasi syirkah mudhârabah. Pertama, dua pihak (misalnya, A dan B) sama-sama memberikan konstribusi modal, sementara pihak ketiga (katakanlah C) memberikan konstribusi kerja saja. Kedua, pihak pertama (misalnya A) memberikan konstribusi modal dan kerja sekaligus, sedangkan pihak kedua (misalnya B) hanya memberikan konstribusi modal, tanpa konstribusi kerja. Kedua bentuk syirkah ini masih tergolong syirkah mudhârabah (An-Nabhani, 1990: 152).

Hukum syirkah mudhârabah adalah jâ’iz (boleh) berdasarkan dalil as-Sunnah (taqrîr Nabi Saw) dan Ijma Sahabat (An-Nabhani, 1990: 153). Dalam syirkah ini, kewenangan melakukan tasharruf hanyalah menjadi hak pengelola (mudhârib/‘âmil). Pemodal tidak berhak turut campur dalam tasharruf. Namun demikian, pengelola terikat dengan syarat-syarat yang ditetapkan oleh pemodal.

Jika ada keuntungan, ia dibagi sesuai kesepakatan di antara pemodal dan pengelola modal, sedangkan kerugian ditanggung hanya oleh pemodal. Sebab, dalam mudhârabah berlaku hukum wakalah (perwakilan), sementara seorang wakil tidak menanggung kerusakan harta atau kerugian dana yang diwakilkan kepadanya (An-Nabhani, 1990: 152). Namun demikian, pengelola turut menanggung kerugian, jika kerugian itu terjadi karena kesengajaannya atau karena melanggar syarat-syarat yang ditetapkan oleh pemodal (Al-Khayyath, Asy-Syarîkât fî asy-Syarî‘ah al-Islâmiyyah, 2/66).

Syirkah Wujûh

Syirkah wujûh disebut juga syirkah ‘ala adz-dzimam (Al-Khayyath, Asy-Syarîkât fî asy-Syarî‘ah al-Islâmiyyah, 2/49). Disebut syirkah wujûh karena didasarkan pada kedudukan, ketokohan, atau keahlian (wujûh) seseorang di tengah masyarakat. Syirkah wujûh adalah syirkah antara dua pihak (misal A dan B) yang sama-sama memberikan konstribusi kerja (‘amal), dengan pihak ketiga (misalnya C) yang memberikan konstribusi modal (mâl). Dalam hal ini, pihak A dan B adalah tokoh masyarakat. Syirkah semacam ini hakikatnya termasuk dalam syirkah mudhârabah sehingga berlaku ketentuan-ketentuan syirkah mudhârabah padanya (An-Nabhani, 1990: 154).

Bentuk kedua syirkah wujûh adalah syirkah antara dua pihak atau lebih yang ber-syirkah dalam barang yang mereka beli secara kredit, atas dasar kepercayaan pedagang kepada keduanya, tanpa konstribusi modal dari masing-masing pihak (An-Nabhani, 1990: 154). Misal: A dan B adalah tokoh yang dipercaya pedagang. Lalu A dan B ber-syirkah wujûh, dengan cara membeli barang dari seorang pedagang (misalnya C) secara kredit. A dan B bersepakat, masing-masing memiliki 50% dari barang yang dibeli. Lalu keduanya menjual barang tersebut dan keuntungannya dibagi dua, sedangkan harga pokoknya dikembalikan kepada C (pedagang).

Dalam syirkah wujûh kedua ini, keuntungan dibagi berdasarkan kesepakatan, bukan berdasarkan prosentase barang dagangan yang dimiliki; sedangkan kerugian ditanggung oleh masing-masing mitra usaha berdasarkan prosentase barang dagangan yang dimiliki, bukan berdasarkan kesepakatan. Syirkah wujûh kedua ini hakikatnya termasuk dalam syirkah ‘abdan (An-Nabhani, 1990: 154).

Hukum kedua bentuk syirkah di atas adalah boleh, karena bentuk pertama sebenarnya termasuk syirkah mudhârabah, sedangkan bentuk kedua termasuk syirkah ‘abdan. Syirkah mudhârabah dan syirkah ‘abdan sendiri telah jelas kebolehannya dalam syariat Islam (An-Nabhani, 1990: 154).

Namun demikian, An-Nabhani mengingatkan bahwa ketokohan (wujûh) yang dimaksud dalam syirkah wujûh adalah kepercayaan finansial (tsiqah mâliyah), bukan semata-semata ketokohan di masyarakat. Maka dari itu, tidak sah syirkah yang dilakukan seorang tokoh (katakanlah seorang menteri atau pedagang besar), yang dikenal tidak jujur, atau suka menyalahi janji dalam urusan keuangan. Sebaliknya, sah syirkah wujûh yang dilakukan oleh seorang biasa-biasa saja, tetapi oleh para pedagang dia dianggap memiliki kepercayaan finansial (tsiqah mâliyah) yang tinggi, misalnya dikenal jujur dan tepat janji dalam urusan keuangan (An-Nabhani, 1990: 155-156).

Syirkah Mufâwadhah

Syirkah mufâwadhah adalah syirkah antara dua pihak atau lebih yang menggabungkan semua jenis syirkah di atas (syirkah inân, ‘abdan, mudhârabah, dan wujûh) (An-Nabhani, 1990: 156; Al-Khayyath, 1982: 25). Syirkah mufâwadhah dalam pengertian ini, menurut An-Nabhani adalah boleh. Sebab, setiap jenis syirkah yang sah ketika berdiri sendiri, maka sah pula ketika digabungkan dengan jenis syirkah lainnya (An-Nabhani, 1990: 156).

Keuntungan yang diperoleh dibagi sesuai dengan kesepakatan, sedangkan kerugian ditanggung sesuai dengan jenis syirkah-nya; yaitu ditanggung oleh para pemodal sesuai porsi modal (jika berupa syirkah inân), atau ditanggung pemodal saja (jika berupa syirkah mudhârabah), atau ditanggung mitra-mitra usaha berdasarkan persentase barang dagangan yang dimiliki (jika berupa syirkah wujûh).

Contoh: A adalah pemodal, berkonstribusi modal kepada B dan C, dua insinyur teknik sipil, yang sebelumnya sepakat, bahwa masing-masing berkonstribusi kerja. Kemudian B dan C juga sepakat untuk berkonstribusi modal, untuk membeli barang secara kredit atas dasar kepercayaan pedagang kepada B dan C.

Dalam hal ini, pada awalnya yang ada adalah syirkah ‘abdan, yaitu ketika B dan C sepakat masing-masing ber-syirkah dengan memberikan konstribusi kerja saja. Lalu, ketika A memberikan modal kepada B dan C, berarti di antara mereka bertiga terwujud syirkah mudhârabah. Di sini A sebagai pemodal, sedangkan B dan C sebagai pengelola. Ketika B dan C sepakat bahwa masing-masing memberikan konstribusi modal, di samping konstribusi kerja, berarti terwujud syirkah inân di antara B dan C. Ketika B dan C membeli barang secara kredit atas dasar kepercayaan pedagang kepada keduanya, berarti terwujud syirkah wujûh antara B dan C. Dengan demikian, bentuk syirkah seperti ini telah menggabungkan semua jenis syirkah yang ada, yang disebut syirkah mufâwadhah. 

Daftar Pustaka

1. An-Nabhani, Taqiyuddin. 1990. An-Nizhâm al-Iqtishâdî fî al-Islâm. Cetakan IV. Beirut: Darul Ummah.

2. Antonio, M. Syafi’i. 1999. Bank Syariah Wacana Ulama dan Cendekiawan. Jakarta: Bank Indonesia & Tazkia Institute.

3. Al-Jaziri, Abdurrahman. 1996. Al-Fiqh ‘alâ al-Madzâhib al-Arba’ah. Juz III. Cetakan I. Beirut: Darul Fikr.

4. Al-Khayyath, Abdul Aziz. 1982. Asy-Syarîkât fî asy-Syarî‘ah al-Islâmiyyah wa al-Qânûn al-Wâdh‘i. Beirut: Mua’ssasah ar-Risalah.

5. —————. 1989. Asy-Syarîkât fî Dhaw’ al-Islâm. Cetakan I. T.Tp. Darus Salam.

6. Az-Zuhaili, Wahbah. 1984. Al-Fiqh al-Islâmî wa Adillatuhu. Juz IV. Cetakan III. Damaskus: Darul Fikr.

7. Siddiqi, M. Nejatullah. 1996. Kemitraan Usaha dan Bagi Hasil dalam Hukum Islam (Partnership and Profit Sharing in Islamic Law). Terjemahan oleh Fakhriyah Mumtihani. Yogyakarta: Dana Bhakti Prima Yasa.

8. Vogel, Frank E. & Samuel L. Hayes III. 1998. Islamic Law and Finance: Religion, Risk and Return. Denhag: Kluwer Law International.

[Sumber: investasisyariah.wordpress.com Oleh: M. Shiddiq al-Jawi]

Pemilu sebentar lagi akan digelar. Calon-calon wakil rakyat, atau pun calon presiden kali ini sudah menjajakan diri melalui ajang kampanye. Lalu bagaimanakah masyarakat?

Sebagai insan beriman, tentu kita harus senantiasa berpegang pada tuntunan al-Qur’an dan sunnah. Sebab kedua dasar itulah yang akan membimbing manusia menuju jalan lurus, dan menyelamatkannya dari kesesatan. Demikian juga dalam masalah pemilihan ini, umat Islam harus berpegang pada prinsip dasar yang telah ditentukan oleh Allah dan rasulNya.

Dalam pemilu, ada dua persoalan yang akan dilaksanakan. Pertama adalah memilih wakil rakyat yang akan duduk di Dewan Perwakilan Rakyat, baik daerah maupun pusat, ataupun di Majelis Perwakilan Rakyat. Adapun jenis pemilu yang kedua adalah memilih kepala negara, atau juga kepala daerah. Dan pemilu yang sebentar lagi akan dilaksanakan adalah pemilu jenis pertama

Memilih Wakil dalam pandangan Islam
Pemilihan wakil rakyat, dalam kaca mata fiqh islam termasuk ke dalam jenis wakalah atau wikalah. Secara bahasa wakalah ini artinya penyerahan dan penjagaan. Misalnya, dalam kata ”wakkaltu fulaanan” (saya mengangkat si fulan sebagai penjaga), dan ”wakkaltu amra ilaihi” (saya menyerahkan urusan kepadanya).

Adapun menurut istilah syar’i ialah seseorang mengangkat orang lain sebagai pengganti dirinya, secara mutlak ataupun secara terikat.

Hukum Wakalah
Islam membolehkan aktifitas wakalah. Kebolehannya wakalah didasarkan kepada Kitabullah, sunnah Rasulullah saw, dan ijma’ umat Islam:

Dalil pertama, dari kitabullah, Allah berfirman;

“Dan demikianlah Kami bangunkan mereka agar mereka saling bertanya di antara mereka sendiri. Berkatalah salah seorang di antara mereka, “Sudah berapa lamakah kamu berada (di sini?)” Mereka menjawab, “Kami berada (di sini) sehari atau setengah hari.” Berkata (yang lain lagi). “Rabb kamu lebih mengetahui berapa lamanya kamu berada (di sini). Maka suruhlah salah seorang di antara kamu pergi ke kota dengan membawa uang perakmu ini, dan hendaklah dia lihat manakah makanan yang lebih baik, maka hendaklah dia membawa makan itu untukmu, dan hendaklah dia berlaku lemah lembut dan janganlah sekali-kali menceritakan halmu kepada seseorang pun.” (QS Al-Kahfi: 19).

Kata, ” Maka suruhlah salah seorang di antara kamu pergi ke kota dengan membawa uang perakmu ini, dan hendaklah dia lihat manakah makanan yang lebih baik….” menunjukkan bahwa aktifitas wakalah disebutkan di dalam al-Qur’an. Adanya penyebutan tanpa penjelasan bisa difahami bahwa wakalah dibolehkan di dalam al-Qur’an

Dalil kedua; dari Sunnah Rasulullah; bahwa Abu Rafi’ pernah diserahi tugas oleh Rasulullah saw untuk melaksanakan hukum hukuman pidana, sebagaimana Beliau saw bersabda:

وَاغْدُ يَا أُنَيْسُ إِلَى امْرَأَةِ هَذَا فَإِنْ اعْتَرَفَتْ فَارْجُمْهَا

“Pergilah, ya Unais, menemui isteri orang ini! Lalu apabila wanita itu mengakuinya, maka rajamlah ia.”. (HR al-Bukhari)

Dalil ketiga, ijma’ (kesepakatan); Kaum muslimin sepakat membolehkan wakalah, bahkan sebagian mereka menganjurkannya karena hal ini termasuk bagian dari ta’awun (tolong menolong) dalam kebaikan dan takwa, karena tidak semua orang mampu menangani sendiri seluruh urusannya, sehingga memerlukan wakil yang berfungsi sebagai pengganti dirinya untuk melaksanakan suatu tugas.

Hal-hal yang boleh diwakilkan, adalah segala sesuatu yang boleh boleh dilakukan oleh diri sendiri, boleh juga pengurusannya diwakilkan kepada orang lain, atau boleh juga menjadi wakil orang lain dalam mengurusnya. Hal-hal yang haram dilakukannya sendiri juga haram diwakilkan. Lebih detail lagi, ketentuan sahnya wakalah adalah sebagai berikut

• Wakalah sah dengan adanya izin.

• Wakalah sah pada hak-hak manusia, dan pada hak-hak Allah yang diperbolehkan seperti memisahkan harta zakat atau haji.

• Diperbolehkan untuk verifikasi hukuman dan melaksanakannya.

• Wakalah tidak sah untuk ibadah-ibadah yang tidak bisa diwakili. Juga tidak sah untuk kasus il’an, dzihar, sumpah, nadzar dan kesaksian.

• Orang yang diwakilkan untuk jual beli, tidak boleh melakukan jual beli untuk untuk pribadi, keluarga atau orang-orang yang ita tidak boleh menjadi saksi bagi mereka. Wakil itu seperti mudzarib, penerima wasiat, hakim dan pengelola wakaf.

• Wakil tidak wajib menggantu apa yang hilang atau rusak, jika ia tidak teledor atau tidak sengaja. Jika ia teledor atau sengaja maka wajib mengganti.

• Orang yang diwakilkan membeli sesuatu, tidak boleh membeli yang lain.

• Wakalah boleh disertai upah, upah dan waktunya harus ditentukan.

Adapun rukun dalam akad wakalah adalah 1) akad atau ijab qabul; 2-3) kedua pihak yang berakad, yaitu pihak yang mewakilkan (muwakkil) dan pihak yang mewakili (wakil); 4) perkara yang diwakilkan; Semua rukun tersebut harus sesuai dengan syariat Islam.

Wakalah dalam Pemilu
Setelah mengkaji persoalan wakalah secara teoritik, sekarang, marilah kita meneropong kegiatan pemilu dengan kaca mata wakalah ini. Pentingnya pengkajian ini, agar perwakilan yang kita lakukan bisa dibenarkan dalam hukum Islam.

Dalam pemilu, dua belah pihak yang berakad adalah pihak pemilih sebagai muwakil dan caleg sebagai wakil. Saat ini baik pemilih dan yang dipilih semua sudah ditentukan syaratnya; setidaknya adalah dewasa, dan berakal sehat. Kita asumsikan persoalan ini selesai.

Akad ijab dan qabul wakalah dalam pemilu tidak bisa dilaksanakan secara langsung. Tetapi ini tidak menjadi soal selama pihak yang mewakilkan dan yang mewakili bisa memahami obyek apa yang menjadi perwakilan itu. Hanya saja, kebanyakan masyarakat tidak tahu atau tidak mau tahu, persoalan apa sajakah yang diperwakilkannya kepada caleg. Kebanyakan masyarakat sudah terpasung dengan partai fans club tertentu, lalu tidak peduli lagi siapa yang akan mewakili dan apa yang dia perwakilkan. Atau sebagian masyarakat kita sudah terpesona dengan senyuman caleg yang terpampang di pinggir-pinggir jalan. Maka tiba hari perwakilan ini dilaksanakan, tanpa mengetahui pasal-pasal perwakilannya dia contreng nama se Fulan, caleg tertentu dari partai tertentu. Yang lebih ironis lagi adalah masyarakat yang sangat pragmatis, siapa mengasih uang lebih banyak maka ia akan pilih, tanpa tahu siapa dia, mewakili apa, bahkan dari partai yang seperti apa.

Kalau diibaratkan, ada seseorang yang akan mewakilkan orang lain untuk pergi ke kota. Masalah dikota yang mewakilkan memesankan agar wakilnya melakukan apa tidak jelas, dan akhirnya yang mewakili menggunakan pemahamannya sendiri, dan melakukan sesuatu yang menurutnya baik, meskipun menurut yang mewakilkannya tidak baik. Perwakilan seperti ini biasa disebut dengan memberikan cek kosong, atau membeli kucing di dalam karung.

Dalam masalah ini, hendaklah para pemilih tidak bersikap bodoh dengan memberikan cek kosong kepada orang yang mewakilinya. Ia harus berusaha untuk memahami benar masalah apa yang hendak diperwakilkan kepada para caleg, atau asalah apa yang diamanahkan ke pundak caleg untuk diperjuangkan. Jangan memilih asal memilih, karena dia adalah tetangga, kenalan, saudara kenalan, atau kenalan saudara, karena telah memberi senyum di jalan, atau karena ini dan itu yang lainnya.

Setelah persoalan pihak-pihak yang terlibat dalam wakalah ini selesai, akadnya juga tuntas, kini saatnya kita mencermati persoalan yang juga hendak diwakalahkan. Maksudnya, yakni dalam rangka untuk melakukan aktivitas apa akad perwakilan itu dilaksanakan. Jika akad perwakilan tersebut ditujukan untuk melaksanakan perkara-perkara yang sejalan dengan syariat, maka absahlah akad perwakilan tersebut. Sebaliknya, jika akad perwakilan tersebut ditujukan untuk melaksanakan perkara-perkara yang bertentangan dengan syariat, maka bathillah akad perwakilan tersebut.

Di sini persoalan lebih pelik karena antara orang yang mewakilkan dan yang mewakili tidak pernah bertemu, dan tidak ada kontrak politik. Sebagai sebuah aktifitas politik, akan sangat baik kalau antara caleg dengan konstituen ada kontrak politik tertentu, sehingga ia duduk di dewan perwakilan rakyat, bukan sekedar mencari nafkah, tetapi benar-benar memperjuangkan kepentingan tertentu.

Jika kita perhatikan tugas wakil rakyat yang duduk di parlemen, dapatlah disimpulkan bahwa mereka dipilih untuk melaksanakan sejumlah tugas diantaranya adalah; (1) membuat undang-undang dasar dan undang-undang serta mengesahkan berbagai kesepakatan, rancangan undang-undang, dan berbagai perjanjian yang lain; (2) mengangkat kepala negara dan memberikan mandat kepadanya untuk menjalankan pemerintahan; (3) melakukan pengawasan, koreksi, dan kontrol kepada pemerintah dan lembaga-lembaga pemerintahan.

Berdasarkan fakta fungsi dan tugas wakil rakyat di atas kita melihat ada satu fungsi yang rawan yaitu fungsi pertama, membuat undang-undang. Pada fungsi pertama ini, jika undang-undang yang dibuat adalah sesuatu yang menafikan aturan islam, maka bisa disebut sebagai bentuk perusakan terhadap ajaran islam. Sebagai misal, Islam menegaskan bahwa judi, khamr dan daging babi itu haram. Lalu dibuatlah undang-undang tentang judi, khamr dan daging babi. Namun tidak untuk melarang, melainkan untuk mengatur peredaran yang legal, maka sama artinya undang-undang itu telah membuang ajaran islam dan mengganti dengan aturan yang lain. Tetapi jika yang dimaksud dengan membuat undang-undang adalah menurunkan penjelasan ayat al-Qur’an sehingga undang-undang tersebut merupakan penjabaran ayat tersebut menjadi praktis dan operasional, tentu hal ini tidak menjadi persoalan.

Tetapi sayang, persoalan ini hampir tak tersentuh. Bahkan masalah ini sering kali digembar-gemborkan jangan dibawa-bawa ke dalam ranah agama. Bagi orang islam, mestinya justru hal ini harus dibawa ke dalam ranah agama. Sebab jika ternyata membuat undang-undang yang bertentangan dengan al-Qur’an, maka artinya yang telah embuat aturan itu mejadi tandingan bagi Allah. Sebagaimana firman Allah

Apakah mereka memiliki tandingan-tandingan yang membuat undang-undang buat mereka dalam masalah dien (agama) dengan apa yang tidak mendapat izin dari Allah?” (QS Asy-Syura:21)
Allahu a’lam bish-shawab

Penguasaan pasaran takaful tersasar

SYED MOHEEB SYED KAMARULZAMAN

PETALING JAYA 27 Jan. – Sasaran perkongsian pasaran industri takaful negara sebanyak 20 peratus menjelang 2010 yang ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia (BNM) mungkin akan tersasar atau terlewat ekoran krisis kewangan global yang melanda sekarang.

Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Takaful Ikhlas Sdn. Bhd., Syed Moheeb Syed Kamarulzaman berkata, kegawatan itu juga menyebabkan kebanyakan pemegang insurans menyerahkan semula polisi mereka sebagai cara untuk mengawal perbelanjaan terutamanya bagi insurans nyawa.

‘‘Bagi individu, trend pemulangan semula polisi telah dikesan sejak empat bulan yang lalu kerana mereka mula merasakan kesempitan dan langkah tersebut diambil sebagai cara mengawal perbelanjaan. Dijangkakan kadar serah semula polisi ini akan meningkat sehingga 20 peratus berbanding 10 peratus sebelum ini.

‘‘Bagi sektor korporat pula, kami menjangkakan majikan akan melakukan sedikit perubahan terhadap polisi insurans sedia ada bagi mengurangkan jumlah bayaran premium manakala bagi insurans kenderaan jumlah sumbangan akan menjadi lebih rendah menyebabkan pengendali takaful terpaksa menanggung nisbah kerugian yang tinggi,’’ katanya kepada Utusan Malaysia baru-baru ini.

Sementara itu, bagi insurans bukan kenderaan pula seperti bangunan, nilai yang diinsurankan juga akan mengalami penurunan menyebabkan nilai bangunan akan menjadi lebih rendah dari harga pasaran, tambahnya.

Selain daripada itu, keuntungan pelaburan yang dilaksanakan melalui skim Wakalah juga akan merosot ekoran suasana yang tidak begitu menggalakkan.

Ini ditambah pula dengan kejatuhan produk berasaskan Syariah sehingga 22 peratus menyebabkan keuntungan amat sukar untuk diperoleh.

Beliau menjelaskan, melalui skim Wakalah setiap keuntungan yang diperoleh melalui pelaburan yang dibuat daripada tabung pemegang amanah akan dimasukkan semula ke dalam akaun.

Walaupun begitu, dengan mengambil kira kegawatan kewangan global akan kembali pulih pada pertengahan tahun ini, beliau mengunjurkan perkongsian pasaran bagi industri takaful akan berada di antara 15 peratus hingga 17 peratus pada penghujung tahun 2010.

Bagi penghujung 2008, beliau menjangkakan pertumbuhan antara 10 peratus sehingga 12 peratus memandangkan pengendali takaful negara telah menunjukkan peningkatan yang memberangsangkan sejak tahun 2000.

Dari segi penembusan pasaran pula, Syed Moheeb memberitahu, pada awal 2008 penembusan takaful telah meningkat kepada 6.4 peratus berbanding kurang daripada dua peratus pada 2000.

Kesemua peningkatan tersebut merupakan hasil inisiatif yang dijalankan oleh Bank Negara Malaysia (BNM) selepas berlakunya krisis ekonomi pada tahun 1998 melalui Pelan Induk Sektor Kewangan yang dilaksanakan pada tahun 2000 bagi meningkatkan penguasaan sektor kewangan Islam.

Tindakan BNM untuk mengeluarkan lebih banyak lesen pengendali takaful juga membolehkan sasaran untuk mencapai perkongsian pasaran sehingga 20 peratus dicapai dengan mudah.

Pada masa ini, terdapat lapan pengendali takaful di negara ini berbanding hanya dua sahaja pada tahun 2000, tambah beliau.

Sumber: http://www.utusan.com.my/utusan/info.asp?y=2009&dt=0128&pub=utusan_malaysia&sec=Ekonomi&pg=ek_02.htm&arc=hive

Takaful Malaysia Lancar Produk Wakalah – 4 Disember 2008

“Beliau berkata demikian pada majlis pelancaran siri pertama produk berasaskan wakalah syarikat itu di Kuala Lumpur, semalam.

Pelancaran disempurnakan Pengerusinya, Tan Sri Hadenan Abdul Jalil. Hadir sama Pengurus Besar Jualan dan Pemasaran Bahagian Bancatakafulnya, Abdul Khalid Salleh.

Siri pertama produk berasaskan wakalah itu ialah takaful hayat MyMedicare, MySiswa, MyImpian dan MySinar.

Hassan menambah, Takaful Malaysia juga sedang mencari rakan kongsi bagi penubuhan segmen perniagaan bancatakaful di republik itu.

“Kriteria rakan kongsi ialah ia mestilah sebuah bank kukuh dari segi operasi dan rangkaian pengedaran,” katanya.

Mengenai produk baru dilancarkan, beliau menjelaskan MyMedicare adalah pelan takaful penghospitalan dan pembedahan tanpa tunai yang menawarkan perlindungan menyeluruh, khusus bagi memenuhi keperluan perubatan dan sekeluarga.

Antara manfaatnya ialah perlindungan 24 jam di seluruh dunia, rawatan kecemasan pesakit luar, kemasukan ke hospital tanpa tunai di semua hospital panel, jaminan pembaharuan bersyarat sehingga umur 69 tahun, dan perkongsian lebihan, jika ada, daripada dana risiko di bayar secara tahunan.

MySinar, adalah pelan menawarkan kedua-dua elemen perlindungan dan simpanan dalam satu pakej untuk anak yang masih kecil, MyImpian merealisasikan matlamat dengan membuat sumbangan berterusan ke dalam Dana Simpanan, manakala MySiswa pula adalah pelan takaful membantu merancang pendidikan anak

“Kami mensasar meraih premium RM15 juta daripada keempat-empat produk baru itu dalam tempoh enam bulan akan datang,” katanya.”

Sumber: http://www.bharian.com.my/Current_News/BH/Thursday/Ekonomi/20081203233450/Article/

Agihan dana tabarru dalam takaful diharuskan

Source  :  Utusan Malaysia On-Line

Wednesday, September 26, 2007

KUALA LUMPUR 25 Sept. – Bank Negara Malaysia (BNM) memutuskan bahawa pengagihan lebihan dana tabarru dalam skim takaful dan penggunaan konsep wakalah dalam instrumen deposit adalah harus di sisi Syariah.

Bank pusat itu dalam satu kenyataan hari ini berkata, perkara itu diputuskan oleh Majlis Penasihat Syariah (MPS) BNM.

BNM berkata, MPS membenarkan lebihan akaun tabarru’ bagi pelan takaful keluarga dan pelan takaful am untuk diagihkan kepada peserta serta pengendali takaful adalah berasaskan kontrak takaful itu sendiri.

‘‘Secara umumnya, kontrak takaful secara umumnya terbina atas dasar tabarru’ iaitu sumbangan dan ta’awun iaitu bantu membantu.

‘‘Prinsip tabarru’ merupakan prinsip utama yang mendasari produk takaful, manakala prinsip lain seperti wakalah dan mudharabah digunakan dalam menyokong perlaksanaan operasi takaful,’’ kata BNM.

Menurut kenyataan itu, keputusan MPS membenarkan pengagihan tersebut dibuat adalah atas dasar upah prestasi bagi pengendali takaful.

Jelas BNM, secara umumnya, cara pengagihan seumpama itu turut diamalkan di kalangan pengendali takaful di Timur Tengah.

Selain itu, tambah kenyataan itu, MPS juga mengumumkan akaun deposit berasaskan kontrak wakalah bi al-istithmar iaitu perwakilan bagi tujuan pelaburan adalah diharuskan.

Namun begitu, katanya, perlaksanaan kontrak tersebut hendaklah dilakukan secara berhati-hati agar ia bebas daripada elemen jaminan oleh wakil terhadap pulangan pelaburan.

Kata BNM, wakalah bi al-istithmar merupakan kontrak Syariah yang baru diluluskan oleh BNM untuk digunakan dalam instrumen deposit dan ia diharap dapat menambah bilangan produk institusi kewangan Islam yang kreatif dan berinovasi.

http://www.ibfim.com/index.php?option=com_content&task=view&id=915&Itemid=179

Ada banyak akad dalam syari’ah muamalah. Ketika saya ikutan workshop sesi pertama, saya ngga tau, alias blank, mengenai akad-akad ini. Dengan *muka tebal mode: ON* saya tanyakan saja ke trainer, Mas Gunawan (yang baby face) mengenai masalah ini. Untungnya beliau mau menjawab walaupun kekhawatiran saya muncul di akhir jawaban beliau. Dia fikir karena ini udah masuk ke masalah sukuk maka masalah akad udah pada ngerti. Tapi apa mau dikata, toh saya dari praktisi “konvensional” yang dalam tahap porting menuju syariah (sebenernya dual-economic system) dan saya juga udah bayar workshop ini (walaupun ngutang malu deh) kenapa ga boleh nanya? Justru saya ikutan workshop ini biar ngerti, kalau udah ngerti mah ngapain ikutan ini, gitu roger ganti.

Akad dalam syariah, biar gampang mengingatnya. Mas Gunawan “baby face” mengelompokkan berdasarkan basis hasil (kupon) yang diberikan kepada empunya dana, yakni yang berbasis margin (jual beli), bagi hasil dan fee. Akad yang berbasis margin ada tiga, yakni Murabahah, salaam dan istisna. Akad yang berbasis bagi hasil ada dua, yakni Musyarakah dan Mudharabah. Sedangkan akad yang berbasis fee ada empat, yakni Ijarah, Wakalah, Kafalah dan Ju’alah. Sebenernya banyak akad lain, saya juga ga tau apa aja tuh, tapi ini yang umum-umum aja deh. Semuanya ada di fatwa DSN-MUI No 04/DSN-MUI/IV/2000. Penjelasan di bawah ini diambil dari materi presentasinya Pak Fathurrahman.

Akad Berbasis Margin

Murabahah (deferred payment sale) adalah jual beli barang pada harga asal dengan tambahan keuntungan yang disepakati (margin). Penjual harus memberi tahu (ingat bukan tempe ) harga produk yang dibeli dan menentukan tingkat keuntungan sebagai tambahannya. Untuk lengkapnya silakan liat fatwa DSN-nya adalah No 04/DSN-MUI/IV/2000 tentang murabahah.

Salam (in front payment sale) adalah penjualan suatu komoditi yang telah ditentukan kualitas dan kuantitasnya yang akan diberikan kepada pembeli pada waktu yang telah ditentukan di masa depan dengan harga sekarang. Gampangnya: uang sekarang, barangnya nanti. Tapi kata Pak “Nasrudin”, salam ini bukan akad utama dalam syariah muamalah. Artinya, pikir2 lagi deh sebelum melakukan salam (akad salam, maksudnya) kalau emang bisa pake akad lain, kenapa ngga?

Istisna (purchase by order or manufacture) adalah suatu kontrak yang digunakan untuk menjual barang manufaktur dengan usaha yang dilakukan penjual dalam menyediakan barang tersebut dari material, deksripsi dan harga tertentu. Gampangnya: uang sekarang sebagian atau seluruhnya, barangnya dicicil (ditangguhkan). Karena barangnya dicicil maka sekuritas ini ngga tradable di 2ndary market, kecuali ada syarat2 tertentu yang debatable.

Akad Berbasis Bagi Hasil

Musyarakah (partnership, project finance participation) gampangnya partnership antara yang punya skill dan yang punya dana. (Saya masih belum ngerti banget mengenai ini, nanti saya baca2 lagi ya…)

Mudharabah (trust financing, trust investment) adalah perjanjian kerja sama usaha antara dua pihak dengan pihak pertama menyediakan modal sedang pihak lainnya menjadi pengelola. Keuntungan usahanya dibagi menurut rasio yang telah disepakati di awal (di prospektus, misalnya). Mudharabah adalah kasus khusus dari musyarakah di mana merupakan partnership antara yang punya skill (0% dana) dengan yang punya modal (100% dana).

Akad Berbasis Fee

Ijarah (operational lease) adalah sebuah kontrak yang didasarkan pada adanya pihak yang membeli dan menyewa peralatan yang dibutuhkan klien dengan uang sewa tertentu. Di mana, lama pinjaman disetujui di muka, kepemilikan aset ada pada pihak pemilik sewa (secara yg disewakan itu beneficial assetnya), hubungan pihak tersebut berdasarkan pada pembeli-penjual dari suatu aset.

Nah yang ijarah ini skimnya bisa dibikin kompleks tujuannya mengadopsi sekuritas yg sudah ada (konvensional) biar bisa comply to sharia, ada ijarah sale and lease back: Si A jual manfaat asetnya ke si B, lalu si B menyewakannya ke si A. Ada satu lagi yg namanya headlease and sublease: Si A menyewakan beneficial asetnya ke si B, si B menyewakan balik ke si A atau ke si C.

Nah saya dibikin bingung sama yg ijarah headlease and sublease, karena dengan menggunakan paradigma struktur obligasi konvensional, ga masuk di otak saya (ketika training). Namun setelah bertanya dengan *muka tebal masih Mode: ON* kepada Pak Iggie “Nasrudin” masalah ini, ternyata aaahhhh semuanya bisa distruktur kok. Sehingga mirip konvensional: ada kupon dan ada principle. Di mana cicilan lease fee-nya itu sebagai kupon namun di akhir “sisa fee”-nya sebesar principle+1 kupon. Halah, pantesan sebelumnya saya *puyeng Mode: ON*, ini kok “sisa” fee jaaauuuuh lebih besar daripada cicilan fee.

Nah (nah lagi, nah lagi) kalau yang Ijarah sale and lease back kan lebih jelas dan gampang, biar mirip konvesional, principlenya (dalam hal ini beneficial asetnya) dimiripkan dari adanya perjanjian dijual lagi asetnya oleh si B ke si A ketika jatuh tempo sehingga dananya mengalir terbalik dari si A ke si B, mirip principle kan?

Ada juga yg namanya AITAB dan AIMAT. AITAB: al-Ijarah Thumma al-Bay’ di mana kepemilikan aset ada di lessor (pemberi sewa) selama periode leasing dan pada saat jatuh tempo di lessor berjanji untuk menjual asetnya ke si lessie (peminjam). Adapun AIMAT: al-Ijarah Munthania Bittamlik adalah leasing yg diakhiri kepemilikan aset oleh lessie. Mungkin yg ijarah headlease and sublease itu adalah AIMAT sedangkan yg ijarah sale and lease back adalah AITAB.

Secara DJPU-Depkeu sekitar Agustus, insya Allah, pengen issue sukuk dengan skim ijarah ini (entah yang headlease and sublease ataukah yang sale and lease back), maka pengetahuan tentang hal ini menjadi penting buat saya. Siap-siap aja, kalau2 saya disuruh nulis analisis di KOMPAS lagi.

Akad lainnya adalah wakalah (perwakilan), kafalah (penjaminan) dan ju’alah (success fee, misalnya broker fee or underwriter fee)

Udahan dulu ya…. Eh kalau ada yg salah tolong dikoreksi.Tujuan utama saya kenapa tulisan ini dipublish di blog, biar kalau saya lupa tentang materi ini, tinggal baca lagi aja di blog ini daripada harus kurah-koreh file di hardisk. Selain itu, tulisan ini bisa saya baca di mana saja yg ada koneksi internetnya. Syaratnya, wordpress jangan bangkrut dulu…